Döviz geleceği - Currency future

Döviz
Döviz kurları
Piyasalar
Varlıklar
Tarihsel anlaşmalar
Ayrıca bakınız

Bir para birimi geleceği olarak da bilinen, FX gelecek veya döviz geleceği , bir olan vadeli işlem sözleşmesi biri alışverişinde para birimini bir fiyat (en Gelecekte belirli bir tarihte bir başkası için kur alım tarihte sabittir); bkz . Döviz türevi . Tipik olarak, para birimlerinden biri ABD dolarıdır . Fiyat bir geleceğin diğer para birimi başına ABD doları cinsinden daha sonra. Bu, spot döviz piyasalarında standart kote etme yönteminden farklı olabilir . Ticaret birimi , her sözleşme sonra örneğin € 125,000 diğer para belli bir miktar vardır. Çoğu sözleşmenin fiziksel teslimatı vardır, bu nedenle son işlem gününün sonunda tutulanlar için, her bir para biriminde fiili ödemeler yapılır. Ancak, çoğu sözleşme bundan önce kapatılır. Yatırımcılar, sözleşmenin teslim tarihinden önce istedikleri zaman sözleşmeyi kapatabilirler.

Tarih

Döviz vadeli işlemleri ilk olarak 1970 yılında New York'taki International Commercial Exchange'de oluşturuldu. Ancak sözleşmeler, Bretton Woods sistemi hala yürürlükte olduğu için " yükselmedi " . 15 Ağustos 1971'de Başkan Richard Nixon hem altın standardını hem de sabit döviz kuru sistemini terk etti . Chicago Ticaret Borsası'ndaki (CME) bazı emtia tüccarları, döviz piyasasında önemli değişikliklerin gerçekleşeceğine inandıkları 1970'lerin başında bankalar arası döviz piyasalarına erişemediler. CME, Uluslararası Para Piyasasını (IMM) kurdu ve 16 Mayıs 1972'de yedi döviz vadeli işleminde işlem görmeye başladı.

CME artık döviz sözleşmesini oluşturmak için Uluslararası Ticaret Borsası'na kredi veriyor (ICE ile karıştırılmamalıdır) ve fikri Uluslararası Ticaret Borsasından bağımsız olarak ortaya çıkardıklarını belirtiyor. Bugün, İBB, CME'nin bir bölümüdür. 2009'un dördüncü çeyreğinde, CME Group FX hacmi günlük ortalama 754.000 kontratla yaklaşık 100 milyar dolarlık ortalama günlük kavramsal değeri yansıtıyordu. Şu anda bunların çoğu elektronik olarak alınıp satılmaktadır.

Vadeli döviz ticareti yapan diğer vadeli işlem borsaları Euronext.liffe , Tokyo Financial Exchange [2] ve Intercontinental Exchange'dir [3] .

Koşullar

CME'de işlem gören döviz vadeli işlemleri için geleneksel vade tarihleri İBB tarihleridir , yani Mart, Haziran, Eylül ve Aralık aylarının üçüncü Çarşamba günüdür. Konvansiyonel opsiyon vade tarihleri, söz konusu ay için ilk Çarşambadan sonraki ilk Cumadır.

Daha yakın zamanlarda seri aylar eklendi. Örneğin, EUR / USD şartları artık 20 ardışık çeyrek (5 yıl) artı 3 seri sözleşme ayıdır.

Kullanımlar

Riskten korunma

Yatırımcılar, döviz riskine karşı korunmak için bu vadeli işlem sözleşmelerini kullanır . Bir yatırımcı gelecek bir tarihte yabancı para cinsinden nakit akışı alacaksa, bu yatırımcı nakit akışı tarihinde sona eren dengeleyici bir döviz vadeli işlem pozisyonuna girerek cari döviz kurunu kilitleyebilir.

Örneğin Jane, 1 Aralık'ta 1.000.000 € alacak olan ABD merkezli bir yatırımcıdır. Vadeli işlemlerin ima ettiği cari döviz kuru 1.2 $ / € 'dur. 1 Aralık'ta sona eren 1.000.000 € değerinde vadeli işlem sözleşmelerini satarak bu döviz kurunu kilitleyebilir. Bu şekilde, bu arada döviz kurundaki dalgalanmalardan bağımsız olarak 1.2 $ / € döviz kuru garanti edilir.

Spekülasyon

Döviz vadeli işlemleri aynı zamanda spekülasyon yapmak ve bir risk oluşturarak yükselen veya düşen döviz kurlarından kar elde etmeye çalışmak için de kullanılabilir.

Örneğin, Peter 10 Eylül CME Euro FX Vadeli İşlemlerini 1.250.000 € (her bir sözleşme 125.000 € değerinde) 1,2713 $ / € karşılığında satın alıyor. Günün sonunda vadeli işlemler 1.2784 $ / € 'dan kapandı. Fiyat değişikliği 0,0071 $ / € 'dur. Her bir sözleşme 125.000 € 'nun üzerinde olduğundan ve 10 sözleşmesi olduğundan karı 8.875 $' dır. Herhangi bir gelecekte olduğu gibi, bu ona hemen ödenir.

Daha genel olarak, 0.0001 $ / € değerindeki her değişiklik (minimum Emtia işareti boyutu), sözleşme başına 12.50 $ kar veya zarardır.

Ayrıca bakınız

Dış bağlantılar

Referanslar