Uyarlanabilir beklentiler - Adaptive expectations

Bir kısmı bir dizi üzerinde
makroekonomi
Temel konseptler Toplam talep Toplam Destek İş döngüsü Deflasyon talep şoku dezenflasyon Efektif talep Beklentiler uyarlanabilir Akılcı Finansal Kriz Büyüme Şişirme talep çekme Maliyet baskısı Faiz oranı Yatırım Likidite tuzağı Milli gelir ve çıktı ölçüleri GSYİH GSMH NNI mikro temeller Para endojen Para yaratma para talebi Likidite tercihi Para arzı Ulusal hesaplar SNA Nominal sertlik Fiyat seviyesi durgunluk Shrinkflasyon stagflasyon Tedarik şoku kaydetme İşsizlik
Politikalar Mali parasal Reklam Merkez Bankası
Modeller IS–LM AD–AS Keynesyen çapraz çarpan Gaz pedalı Phillips eğrisi Ok-Debreu Harrod-Domar Solow-Kuğu Ramsey-Cass-Koopmans örtüşen nesiller genel denge DSGE endojen büyüme eşleştirme teorisi Mundell-Fleming aşma NAIRU
İlgili alanlar Ekonometri ekonomik istatistikler parasal ekonomi kalkınma ekonomisi Uluslararası Ekonomi
Okullar ana akım Keynesyen Neo- Yeni parasalcılık Yeni klasik Gerçek iş döngüsü teorisi Stockholm Arz Yeni neoklasik sentez Tuzlu su ve tatlı su heterodoks Avusturya çartalizm Modern Para Teorisi Post-Keynesyen devrecilik dengesizlik Marksist Piyasa parasalizmi
İnsanlar François Quesnay Adam Smith Thomas Robert Malthus Karl Marx Leon Walras Knut Wicksell Irving Balıkçı Wesley Clair Mitchell John Maynard Keynes Alvin Hansen Michal Kalecki Gunnar Myrdal Simon Kuznets Joan Robinson Friedrich Hayek John Hicks Richard Taş Hyman Minsky Milton Friedman Paul Samuelson Lawrence Klein Edmund Phelps Robert Lucas Jr. Edward C. Prescott Peter Elmas William Nordhaus Joseph Stiglitz Thomas J. Sargent Paul Krugman N. Gregory Mankiw
Ayrıca bakınız makroekonomik model Makroekonomideki yayınlar ekonomi Uygulamalı mikroekonomi Politik ekonomi matematiksel ekonomi
Para portalı  İş portalı
v T e

Gelen ekonomi , adaptif beklentiler insanların geçmişte ne oldu dayalı gelecekte ne olacağı hakkında beklentilerini oluştururlar hangi bir hipotez süreçtir. Örneğin, insanlar gelecekte enflasyon oranı beklentisi oluşturmak istiyorlarsa, bazı tutarlılıklar çıkarmak için geçmiş enflasyon oranlarına başvurabilirler ve daha fazla yılı göz önüne aldıkça daha doğru bir beklenti elde edebilirler.

Uyarlanabilir beklentilerin basit bir versiyonu , şu anda beklenen gelecek yılın enflasyon oranının olduğu aşağıdaki denklemde belirtilmiştir ; geçen yıl beklenen bu yılki enflasyon oranı; ve bu yılın gerçek enflasyon oranı: ${\görüntüleme stili p^{e}}$${\displaystyle p_{-1}^{e}}$${\görüntüleme stili p}$

${\displaystyle p^{e}=p_{-1}^{e}+\lambda (p-p_{-1}^{e})}$

burada 0 ile 1 arasındadır. Bu, gelecekteki enflasyonun mevcut beklentilerinin geçmiş beklentileri yansıttığını ve mevcut beklentilerin gerçek enflasyon ile önceki beklentiler arasındaki boşluğa göre yükseltildiği (veya düşürüldüğü) bir "hata düzeltme" terimini yansıttığını söylüyor. Bu hata düzeltmesi " kısmi düzeltme " olarak da adlandırılır , bu hata terimi, enflasyon oranlarının önceki yıllara, özellikle de anormal derecede yüksek veya düşük oranlara sahip yıllara göre değişmesine izin verir. ${\ Displaystyle \ lambda }$

${\displaystyle \lambda (p-p_{-1}^{e})}$

Yukarıdaki terim " kısmi düzeltme " hata terimidir, bu terim gerçek değerler ile beklenen değerler arasında meydana gelen varyanslara izin verir. Hatanın dikkate alınmasının önemi, yukarıdaki örnek enflasyon oranlarının beklenen değerlerinin altında ve üstünde olmasını engellemektedir. Düzeltme, beklentinin, gerçek değere daha yakın olan gelecekteki beklenen değerin yönüne yönelebileceği anlamına gelir, bu, gelecekteki beklentinin doğru olması için bir tahminin yapılmasına ve dikkate alınmasına veya çıkarılmasına izin verir. Bu değerlendirme veya hata terimi, tahmin edilen değerin uyarlanabilir olmasına izin veren şeydir, dolayısıyla çıkarsanan beklentiye uyarlanabilir bir denklem yaratır .

Uyarlanabilir beklentiler teorisi, mevcut enflasyonist beklentilerin eşit olması için önceki tüm dönemlere uygulanabilir:

${\displaystyle p^{e}=\lambda \sum _{j=0}^{\infty }((1-\lambda )^{j}p_{j})}$

burada geçmişteki gerçek enflasyon yıllarına eşittir . Beklenti denklemlerine bir zaman serisi bölümünün eklenmesi , yukarıdaki gelecekteki enflasyon oranı örneğinde olduğu gibi, önceki birkaç yılı ve bunların ilgili oranlarını tahminde hesaba katar. Bu nedenle, mevcut beklenen enflasyon, geçmişe doğru ilerledikçe ağırlıkların küçüldüğü ve küçüldüğü tüm geçmiş enflasyon oranlarının ağırlıklı ortalamasını yansıtır. İlk önceki yıl en yüksek ağırlığa sahiptir ve sonraki yıllar denklem hesapları ne kadar geriye giderse o kadar az ağırlık alır. ${\görüntüleme stili p_{j}}$${\görüntüleme stili j}$

Bir temsilci bir tahmin hatası yaptığında (bir değeri yanlış kaydetme veya yanlış yazma gibi), stokastik şok, fiyat seviyesi daha fazla şok yaşamasa bile, önceki beklentiler yalnızca her zaman dahil olduğundan, stokastik şok, temsilcinin fiyat beklenti seviyesini tekrar yanlış tahmin etmesine neden olur. hatalarının bir parçası. Beklenti formülasyonunun geri kalmış doğası ve ajanlar tarafından yapılan sistematik hatalar (bkz. Örümcek ağı modeli ) , rasyonel beklentiler olarak adlandırılan, beklentilerin nasıl oluşturulduğuna dair alternatif bir modelin geliştirilmesinde çok önemli olan John Muth gibi ekonomistler için yetersiz hale gelmişti . Rasyonel beklentilerin kullanımı, varsayımları ekonomik teori ile tutarlı bir optimal beklenti yaklaşımına dayandığından, makroekonomik teorideki uyarlanabilir beklentilerin yerini büyük ölçüde almıştır. Bununla birlikte, uyarlanabilir beklentiler ve rasyonel beklentilerle yüzleşmenin her iki kullanımla da zorunlu olarak haklı çıkmadığı vurgulanmalıdır, başka bir deyişle, uyarlanabilir şemayı takip etmenin rasyonel bir yanıt olduğu durumlar vardır.

İlk kullanım uyarlamalı beklentiler hipotezi, Irving Fisher'ın (1911) " The Purchasing Power of Money " adlı eserinde vekil davranışını tanımlamaktı , daha sonra Philip Cagan (1956) tarafından hiperenflasyon gibi modelleri tanımlamak için kullanıldı . Uyarlanabilir beklentiler, tüketim fonksiyonunda (1957) ve Milton Friedman tarafından özetlenen Phillips eğrisinde etkiliydi . Friedman, işçilerin enflasyon oranının uyarlanabilir beklentilerini oluşturduğunu, hükümetin beklenmedik para politikası değişiklikleriyle onları kolayca şaşırtabileceğini öne sürüyor. Ajanlar para yanılsaması tarafından tuzağa düşürüldükleri için fiyat ve ücret dinamiklerini doğru bir şekilde algılayamazlar, bu nedenle Friedman'ın teorisine dayanarak işsizlik parasal genişlemelerle her zaman azaltılabilir. Hükümet düşük bir işsizlik oranını sabitlemeyi seçerse, sonuç, uzun bir süre boyunca artan bir enflasyon seviyesidir. Ancak bu çerçevede, uyarlanabilir beklentilerin neden ve nasıl sorunlu olduğu açıktır. Temsilcilerin keyfi olarak, aksi takdirde beklentilerini etkileyecek bilgi kaynaklarını görmezden gelmeleri beklenir. Örneğin hükümet duyuruları bu tür kaynaklardır. Acentelerin beklentilerini değiştirmeleri ve ekonomi politikasındaki değişiklikler gerektirdiğinde eski eğilimleri kırmaları beklenir. Uyarlanabilir beklentiler teorisinin genellikle rasyonel ekonomi geleneğinden bir sapma olarak görülmesinin nedeni budur.

Ayrıca bakınız

• Politika etkisizliği önerisi
• indüksiyon sorunu
• Rasyonel beklentiler
• Kendi kendini doğrulayan kehanet
• örümcek ağı modeli
• Phillips Eğrisi
• Tüketim Fonksiyonu

Referanslar

Genel referanslar

• George W. Evans ve Seppo Honkapohja (2001), Makroekonomide Öğrenme ve Beklentiler . Princeton University Press, ISBN 978-0-691-04921-2