faiz oranını Yüzer - Floating interest rate
Bir değişken faizli olarak da bilinen, değişken veya ayarlanabilir oranı , her türlü atıfta borç böyle bir şekilde enstrüman, kredi , bağ , ipotek bir yok ya kredi, sabit oran ait ilgi aracın ömrü boyunca.
Yüzer faiz oranları genellikle dayalı olarak değişmez referans oranının (örneğin herhangi bir mali faktör bir kriter, Tüketici Fiyat Endeksi ). Değişken faiz oranları uygulamak için temel olarak kullanmak için en yaygın referans oranlarının biri Londra Bankalararası Teklif Oranı veya LIBOR (fiyatlar hangi büyük bankalar birbirlerine borç).
Böyle borç oranı genellikle olarak anılacaktır yayılması veya marj örneğin beş yıllık kredi altı aylık LIBOR + 2.50% fiyatlı olabilir: temel faiz oranına. Her altı aylık dönemin sonunda, takip eden süre boyunca oranı o noktada LIBOR (sıfırlama tarihi), artı spread dayalı olacaktır. Temeli borçlu ve borç veren arasında kararlaştırılan, ancak 1, 3, 6 veya 12 aylık para piyasası oranları yaygın ticari krediler için kullanılmaktadır.
Tipik olarak, oran kredi kayan kısmen bağlı olarak az çok sabit oran kredi daha mal olacak verim eğrisi . Daha düşük kredi oranı ödeme karşılığında, borçlu alır faiz riskini oranları gelecekte gidecek riskini:. Durumlarda verim eğrisi ters çevrilir değişken faiz oranlı borçlanma maliyeti aslında yüksek olabilir; çoğu durumda, ancak, kredi onlar taşıyan çünkü, uzun vadeli sabit faizli krediler için daha yüksek oranlarda ihtiyaç faiz oranı riski (oran yukarı gidecek riske ve onlar aksi olurdu daha düşük faiz geliri alacak) .
Oran kredileri, özellikle ipotek yüzen belirli tipleri gibi diğer kendine özgü özellikleri olabilir faiz kapaklar veya izin verilen bir faiz oranı maksimum faiz oranı veya maksimum değişikliği sınırlar.
içindekiler
Değişken faizli kredi
İş ve finans olarak, bir değişken oranlı kredi (ya da değişken veya ayarlanabilir oranlı kredi) bir değişken faizli kredi anlamına gelir. Bazı taban ücretine ilişkin olarak müşteriye "yüzen" tarafından ödenen toplam oranı, bir hangi yayılma ya marjı eklenir (veya daha nadiren çıkarılır) olduğunu. Vadeli kredinin değişken faizli kredi fiyatlı hangi temelinde önemli ölçüde daha uzun olabilir; örneğin, 25 yıllık ipotek 6 aylık kapalı fiyatlı olabilir asal borç verme oranına .
Değişken faizli krediler bankacılık sektöründe ve büyük kurumsal müşteriler için ortaktır. Bir değişken faizli ipotek bir karşıt olarak, bir yüzer oranına sahip bir ipotek olduğunu sabit faizli kredinin .
Birçok ülkede, değişken oranlı kredi ve ipotek hâkimdir. Bunlar böyle bir farklı isimler tarafından şurada ifade edilebilir ayarlanabilir oranı ipotek içinde ABD'de . Oran borç verme yüzen norm olabilir gibi bazı ülkelerde, kredi veya ipotek bu tür özel isim olabilir. Örneğin, Kanada'da ölçüde tüm ipotek oranı ipotek yüzen; Kredinin gerçek süreli 25 yıl veya daha fazla olabilir, ancak borçlular, altı ay ve on yıl arasında herhangi bir dönem için faiz oranını "düzeltmek" seçebilir.
Değişken faizli krediler bazen olarak anılacaktır mermi krediler bunlar ayrı kavramlar olmasına rağmen,. Ödeme deseni her bir içeren, kredinin boyunca düzey ödemeleri içeren bir sermaye ve faiz kredinin, aksine bir mermi kredisi olarak, büyük bir ödeme ( "kurşun" veya "balon"), kredinin sonunda ödenecek sermayenin unsuru ve end.A değişken faizli kredinin hiçbir kurşun ödeme nedenle yoksa mermi ödeme dahil olabilir veya olmayabilir.
Örnek
Bir müşteri bir bankadan 25.000 $ ödünç; kredinin koşulları (altı aylık) Libor +% 3,5 bulunmaktadır. Krediyi veren zamanda, LIBOR% 2.5 olduğunu. İlk altı ay için, borçlu banka% 6 yıllık faiz öder: Bu basitleştirilmiş durumda altı ay için 750 $. İlk altı ay sonunda, Libor'un% 4 yükseldi; İstemci yılın ikinci yarısı için% 7,5 (veya $ 937,5) ödeyecek. İkinci yılın başında, LIBOR şimdi% 1.5 düştü ve borçlanma maliyetleri için $ 625 olan aşağıdaki altı ay.
Faiz oranları seçenekleri değişken faizli kredi güvenceye alabilirler - örneğin, bir faiz oranı kap bir borçlunun gelecekteki faiz nakit akışları önceden tanımlanmış belirli bir düzeyi aşmaz sağlar.