Ticaret stratejisi - Trading strategy

In finans , bir ticaret stratejisi giderek karlı bir getiri elde etmek amacıyla kullanılabilen sabit plandır uzun veya kısa pazarlarda. Düzgün araştırılmış bir ticaret stratejisinin yardımcı olmasının ana nedenleri, doğrulanabilirliği, ölçülebilirliği, tutarlılığı ve nesnelliğidir.

Her alım satım stratejisi için alım satım yapılacak varlıkları, giriş/çıkış noktalarını ve para yönetimi kurallarını tanımlamanız gerekir. Kötü para yönetimi, potansiyel olarak karlı bir stratejiyi kârsız hale getirebilir.

Ticaret stratejileri, temel veya teknik analize veya her ikisine de dayanır . Genellikle, sürecin bilimsel yöntemi takip etmesi gereken geriye dönük testlerle ve simüle edilmiş bir ticaret ortamında test edildikleri yerde ileri test (aka 'kağıt ticareti') ile doğrulanırlar .

Ticaret stratejileri türleri

Ticaret stratejisi terimi, kısaca, bir finansal araç ticaretinin herhangi bir sabit planı tarafından kullanılabilir, ancak terimin genel kullanımı, bir ticaret stratejisinin otomatik ticaret için bilgisayar programı olarak uygulandığı bilgisayar destekli ticarettedir. Teknik stratejiler genel olarak ortalamaya dönüş ve momentum gruplarına ayrılabilir.

  • Uzun/kısa öz sermaye . Uzun kısa bir strateji, bir hisse senedi evrenini seçmekten ve bunları birleşik bir alfa faktörüne göre sıralamaktan oluşur . Sıralamalar göz önüne alındığında, her yeniden dengeleme döneminde bir kez menkul kıymetlerin üst yüzdelik dilimini uzatır ve alt yüzdelik dilimini kısaltırız.
  • Çiftler ticareti . Bir çift ticaret stratejisi, benzer hisse senedi çiftlerini belirlemekten ve sonucun durağan bir zaman serisi olması için fiyatlarının doğrusal bir kombinasyonunu almaktan oluşur . Daha sonra , durağan sinyal için z-skorlarını hesaplayabilir ve ortalamanın tersine çevrildiğini varsayarak yayılma üzerinde işlem yapabiliriz : en üstteki varlığı kısa, alttaki varlığı uzun.
  • Swing ticaret stratejisi ; Swing tüccarları, fiyat oynaklığı belirlediği için alım satım yapar ve alım satımlar genellikle bir günden fazla tutulur.
  • Ayırma (ticaret) ; Ölçeklendirme, alış/satış spreadinden yararlanarak her işlemden küçük bir kar elde etmek için günde düzinelerce veya yüzlerce işlem yapma yöntemidir.
  • Günlük Ticaret ; Gün ticareti profesyonel tüccarlar tarafından yapılır; gün ticareti, aynı gün içinde alım veya satım yapma yöntemidir. Pozisyonlar alındıkları gün içerisinde kapatılır ve gece boyunca pozisyon tutulmaz.
  • Haber ticareti ; Haber, akıllı portföy yönetimi için temel bir beceridir ve uzun vadeli performans, finansal araçların (hisse senedi, döviz...) tam zamanında ve olayların oluşumuna uygun olarak alım satımı yaparak kar elde etme tekniğidir.
  • Ticaret Sinyalleri ; Ticaret sinyali, sinyal sağlayıcıdan sinyal satın alma yöntemidir.
  • Sosyal ticaret ; Bir ticaret stratejisi yürütmek için diğer insanların ticaret davranışlarını ve faaliyetlerini kullanmak.

Tüm bu ticaret stratejileri temelde spekülatiftir. Ahlaki bağlamda spekülatif faaliyetler olumsuz olarak kabul edilir ve her bir birey tarafından kaçınılmalıdır. Tersine, her türlü kısa vadeli spekülasyondan kaçınarak uzun vadeli bir ufuk sağlamalıdır.

Gelişim

Ticaret stratejisi aşağıdaki yöntemlerle geliştirilmiştir:

  • Otomatik ticaret; programlama veya görsel geliştirme yoluyla.
  • Ticaret Planı Oluşturma; Açıkça ana hatlarıyla belirtilen giriş ve çıkış teknikleri ve risk, başlangıçtan itibaren belirlenen ödül parametreleri ile alım satım işlemine ve alım satım sürecine yönlendiren ayrıntılı ve tanımlanmış bir kurallar dizisi oluşturarak.

Bir ticaret stratejisinin geliştirilmesi ve uygulanması tercihen sekiz adımı takip eder: (1) Formülasyon, (2) Bilgisayarda test edilebilir biçimde spesifikasyon, (3) Ön test, (4) Optimizasyon, (5) Performans ve sağlamlığın değerlendirilmesi, (6 ) Stratejinin ticareti, (7) Ticaret performansının izlenmesi, (8) İyileştirme ve evrim.

Performans ölçümü

Genellikle bir ticaret stratejisinin performansı, riske göre ayarlanmış esasa göre ölçülür. Muhtemelen en iyi bilinen riske göre ayarlanmış performans ölçüsü Sharpe oranıdır . Bununla birlikte, pratikte genellikle beklenen getiri, getirilerin oynaklığı veya maksimum düşüş ile karşılaştırılır . Normalde, daha yüksek beklenen getiri, daha yüksek oynaklık ve düşüş anlamına gelir. Risk-ödül takasının seçimi, güçlü bir şekilde tüccarın risk tercihlerine bağlıdır. Performans genellikle bir karşılaştırma ölçütüne göre ölçülür, en yaygın olanı bir hisse senedi endeksinde Borsada işlem gören bir fondur . Uzun vadede Kelly kriterine göre hareket eden bir strateji, diğer tüm stratejilerden üstündür. Ancak, Kelly'nin yaklaşımı Paul Samuelson tarafından ağır bir şekilde eleştirildi .

Yürütme stratejileri

Bir ticaret stratejisi, bir tüccar (İsteğe Bağlı Ticaret) veya otomatik (Otomatik Ticaret) tarafından yürütülebilir. İsteğe Bağlı Ticaret, çok fazla beceri ve disiplin gerektirir. Tüccar için, genellikle performansını azaltan stratejiden sapmak cazip gelir.

Otomatik bir ticaret stratejisi, ticaret formüllerini otomatik sipariş ve yürütme sistemlerine sarar. Gelişmiş bilgisayar modelleme teknikleri, dünya pazarı verilerine ve bilgilerine elektronik erişimle birleştiğinde, bir ticaret stratejisi kullanan tüccarların benzersiz bir pazar bakış açısına sahip olmalarını sağlar. Bir ticaret stratejisi, yatırım portföyünüzün tamamını veya bir kısmını otomatikleştirebilir. Bilgisayar ticaret modelleri, muhafazakar veya agresif ticaret stilleri için ayarlanabilir.

Ayrıca bakınız

Referanslar

Dış bağlantılar