Bilanço dışı - Off-balance-sheet
| Bir kısmı bir dizi üzerinde |
| Muhasebe |
|---|
 |
Bilanço dışı ( OBS ) veya gizli kaldıraç , genellikle şirketin bilançosunda olmayan bir varlık veya borç veya finansman faaliyeti anlamına gelir . Toplam getiri swapları , bilanço dışı bir kalem örneğidir.
Bazı şirketlerin önemli miktarlarda bilanço dışı varlık ve yükümlülükleri olabilir. Örneğin, finans kurumları müşterilerine genellikle varlık yönetimi veya aracılık hizmetleri sunar. Bu sunulan hizmetlerin bir parçası olarak yönetilen veya aracılık edilen varlıklar (genellikle menkul kıymetler ), şirket müşteriye yönetim, saklama veya diğer hizmetleri sağlasa da, genellikle doğrudan veya güven içinde bireysel müşterilere aittir . Şirketin kendisi varlıklar üzerinde doğrudan bir hak talebinde bulunmadığından, bunları bilançosuna kaydetmez (bunlar bilanço dışı varlıklardır), ancak genellikle müşteriyle ilgili bazı temel güvene dayalı görevleri vardır. Finansal kuruluşlar, bilanço dışı kalemleri muhasebe tablolarında resmi olarak rapor edebilir ve ayrıca bilanço içi ve dışı kalemleri içerebilen bir rakam olan " yönetim altındaki varlıklara " da atıfta bulunabilirler.
Hem Amerika Birleşik Devletleri'nde ( US GAAP ) hem de uluslararası ( IFRS ) önceki muhasebe kurallarına göre , işletme kiralamaları bilanço dışı finansmandı. Mevcut muhasebe kurallarına (ASC 842, UFRS 16 ) göre, faaliyet kiralamaları bilançoda yer almaktadır. Konsolide edilmeyen bağlı ortaklıkların mali yükümlülükleri (bunların tamamı ana ortaklığa ait olmadıklarından dolayı) bilanço dışı olabilir. Bu tür yükümlülükler, Enron'daki muhasebe sahtekarlığının bir parçasıydı .
Bilanço içi ve bilanço dışı kalemler arasındaki resmi muhasebe ayrımı oldukça ayrıntılı olabilir ve bir dereceye kadar yönetim yargılarına bağlı olacaktır, ancak genel anlamda, bir kalem, şirketin bir varlık veya borç olması durumunda şirketin bilançosunda görünmelidir. sahibi veya yasal olarak sorumludur; belirsiz varlıklar veya yükümlülükler de olası , ölçülebilir ve anlamlı olma testlerini karşılamalıdır . Örneğin, tazminat davası açılan bir şirket, aleyhine bir hukuki karar çıkması muhtemel olana ve hükmün miktarı tahmin edilebilene kadar, potansiyel yasal yükümlülüğü bilançosuna dahil etmeyecektir; risk altındaki tutar küçükse, bir hüküm verilinceye kadar şirketin hesaplarında görünmeyebilir.
Bilanço içi ve dışı hesaplar arasındaki farklar
Geleneksel olarak, bankalar borçlulara sıkı borç verme standartları altında borç verir, kredileri bilançolarında tutar ve kredi riskini korur - borçluların temerrüde düşme riski (kredi sözleşmesinde belirtildiği gibi faiz ve anaparayı geri ödeyememe). Bunun tersine, menkul kıymetleştirme , bankaların kredileri bilançolardan çıkarmasına ve bu kredilerle ilişkili kredi riskini transfer etmesine olanak sağlar. Bu nedenle, iki tür kalem ilgi çekicidir: bilanço içi ve bilanço dışı. Birincisi geleneksel kredilerle temsil edilir, çünkü bankalar kredileri bilançolarının varlık tarafında gösterirler. Ancak, menkul kıymetleştirilmiş krediler bilanço dışında temsil edilir, çünkü menkul kıymetleştirme kredilerin üçüncü bir tarafa satılmasını içerir (kredi yaratan ve borçlu ilk iki taraftır). Bankalar, menkul kıymetleştirilen varlıkların ayrıntılarını yalnızca mali tablolarının notlarında açıklar.
Bankacılık örneği
Bir banka bilanço dışı hesaplarda önemli meblağlara sahip olabilir ve bu hesaplar arasındaki ayrım açık görünmeyebilir. Örneğin, bir bankanın normal bir banka mevduat hesabına 1 milyon dolar yatıran bir müşterisi olduğunda, bankanın 1 milyon dolarlık borcu vardır. Müşteri mevduatı aynı bankanın sponsor olduğu bir para piyasası yatırım fonu hesabına aktarmayı seçerse, 1 milyon dolar bankanın yükümlülüğü değil, müşteri için emanet olarak tutulan bir tutar (resmi olarak hisse senetleri veya kolektif fon şekli). Fonlar hisse senedi satın almak için kullanılıyorsa, hisse senedi benzer şekilde bankaya ait değildir ve bankanın bir varlığı veya yükümlülüğü olarak görünmez. Müşteri daha sonra hisseyi satarsa ve hasılatı normal bir banka hesabına yatırırsa, bunlar şimdi yine bankanın bir yükümlülüğü olarak görünecektir. Örnek olarak, UBS'nin 2008 yılında bilançosu dışında 60,31 milyar İsviçre Frangı tutarında gayri kabili rücu kredi imkânı bulunmaktadır (60,37 milyar ABD doları.) Citibank, 2010 yılında 960 milyar ABD doları tutarındaki bilanço dışı varlıklara sahiptir ve bu , Birleşik Devletlerin GSYİH'sinin % 6'sına denk gelmektedir. Devletler.