WorldCom skandalı - WorldCom scandal
Worldcom skandalı önemli olduğunu muhasebe skandalı 2002 yazında ortaya çıktı Worldcom , zaman ABD'nin en büyük ikinci uzun mesafe telefon şirketi. 1999'dan 2002'ye kadar, kurucu ve CEO Bernard Ebbers liderliğindeki WorldCom'daki üst düzey yöneticiler, WorldCom'un hisse senedi fiyatını korumak için kazançları şişirmek için bir plan düzenledi. Dolandırıcılık, Haziran 2002'de şirketin başkan yardımcısı Cynthia Cooper liderliğindeki iç denetim biriminin 3,8 milyar doların üzerinde hileli bilanço girişi keşfettiği zaman ortaya çıktı . Sonunda WorldCom, varlıklarını 11 milyar dolardan fazla abarttığını kabul etmek zorunda kaldı. O zaman, Amerikan tarihinin en büyük muhasebe dolandırıcılığıydı.
Arka plan
Aralık 2000'de, WorldCom finans analisti Kim Emigh'e, WorldCom'un ağ sistemleri bölümündeki sermaye projeleri için emeği bir sermaye projesi olarak ayırmak yerine bir gider olarak tahsis etmesi söylendi. Emigh'in tahminine göre, sipariş en az 35 milyon dolarlık sermaye harcamasını etkileyecekti . Kendisinden vergi kaçakçılığı yapmasının istendiğine inanan Emigh, endişelerini emir komuta zincirine taşıyarak WorldCom'un baş işletme görevlisi Ron Beaumont'un bir asistanına haber verdi . 24 saat içinde direktifin uygulanmamasına karar verildi. Ancak Emigh, üstleri tarafından azarlandı ve ardından Mart 2001'de işten çıkarıldı.
1997 WorldCom/MCI birleşmesinin MCI yarısından olan Emigh, daha sonra Mayıs 2002'de Fort Worth Weekly'ye MCI'ın yıllardır harcama alışkanlıklarıyla ilgili endişelerini dile getirdiğini söyledi. WorldCom'un devralmasından sonra işlerin bir şekilde dizginlendiğine inanıyordu, ancak yine de WorldCom'a fahiş meblağlar için fatura kesen satıcılar tarafından sinirlenmiyordu. Fort Worth Haftalık makale sonunda Glyn Smith, içinde Worldcom genel merkezinde bir iç denetim yöneticisi tarafından okundu Clinton, Mississippi . İnceledikten sonra, patronu Cynthia Cooper'a o yılki planlanmış sermaye harcaması denetimine birkaç ay erken başlamasını önerdi . Cooper kabul etti ve denetim Mayıs ayı sonlarında başladı.
Ön ödemeli kapasite
Denetçilerle yaptığı toplantıda, kurumsal finans direktörü Sanjeev Sethi, iki sermaye harcamasında farklı tutarların "ön ödemeli kapasite" ile ilgili olduğunu açıkladı. Odadaki hiç kimse bu terimi daha önce duymamıştı. Açıklama için basıldığında, Sethi, bölümü sermaye harcaması taleplerini onaylamasına rağmen, terimin ne anlama geldiğini bilmediğini söyledi. Denetçileri kurumsal kontrolör David Myers'a havale etti . Şüpheli, Cooper, mülk muhasebesi başkanı Mark Abide'ye terim hakkında sordu. Abide, WorldCom'un bilgisayarlı muhasebe sistemine ön ödemeli kapasite hakkında birkaç giriş yapmış olmasına rağmen, buna da aşina değildi.
Cooper ve Smith , iç denetim ekibindeki "teknisyenlerden" biri olan kıdemli yardımcı Eugene Morse'dan ön ödemeli kapasiteye ilişkin herhangi bir referans için muhasebe sistemini incelemesini istedi . Morse sonunda bir tane bulabildi ve sistem üzerinden izini sürdü. Ancak, tutarlar hesaplar arasında alışılmadık bir şekilde sıçradı ve WorldCom'un gelir tablosundan bilançosuna büyük bir yuvarlak tutarın taşınmasıyla sonuçlandı. Cooper, Morse'dan benzer şekilde hareket eden başka bir ön ödemeli kapasite girişi olup olmadığını sordu. Morse işe gitti ama o kadar çok veri çekti ki sık sık muhasebe sunucularını tıkadı. Sonunda, o ve ekibin geri kalanı gece çalışmaya başladı. Son olarak, 10 Haziran'da Morse "ön ödemeli kapasite" hakkında daha fazla girdi buldu; 2001 yılının üçüncü çeyreğinden 2002 yılının ilk çeyreğine kadar gelir tablosundan bilançoya büyük tutarlar aktarılmıştır .
Şüpheler tırmanıyor
Kısa bir süre sonra, Cooper'ın doğrudan amiri olan finans direktörü Scott Sullivan , Cooper'ı denetim projeleri hakkında bir toplantıya çağırdı ve iç denetim ekibinden yakın zamanda tamamlanan denetimlerde kendisine yol göstermesini istedi. Smith'in sırası geldiğinde, Cooper ön ödemeli kapasite girişlerini sordu. Sullivan, SONET halkaları ve hatlarıyla ilgili ya hiç kullanılmayan ya da düşük kullanım görülen maliyetlere atıfta bulunduğunu iddia etti . Bu maliyetlerin aktifleştirildiğini, çünkü hat kiralamalarıyla ilgili maliyetlerin, gelir düştüğünde bile sabitlendiğini iddia etti. 2002'nin ikinci çeyreğinde bir yeniden yapılandırma ücreti almayı planladı, ardından WorldCom bu maliyetleri yeniden yapılandırma ücretleri ve giderleri arasında paylaştıracaktı. Cooper'dan sermaye-harcama denetimini üçüncü çeyreğe ertelemesini istedi ve Cooper'ın şüphelerini artırdı.
O gece, Cooper ve Smith endişelerini tartışmak için WorldCom yönetim kurulu üyesi ve Denetim Komitesi başkanı Max Bobbitt'i aradı. Bobbitt ait Farrell Malone ile görüşmeyi Cooper anlatmak için yeterli endişeliydi KPMG , Worldcom dış denetçisi. O aldığımda KPMG Worldcom hesabını miras kalmıştı Arthur Andersen 'in Jackson rolü için Andersen'in iddianamenin ardından uygulamayı muhasebe skandalı de Enron . Bu zamana kadar, iç denetim ekibi 2001 yılının ikinci çeyreğine kadar uzanan 28 ön ödemeli kapasite girişi buldu. Hesaplarına göre, bu girişler olmasaydı, WorldCom'un 2002'nin ilk çeyreğinde 130 milyon$'lık karı 395 milyon$ zarara dönüşecekti. . Buna rağmen, Bobbitt konuyu o noktada Denetim Komitesi ile tartışmanın erken olduğunu düşündü. Bununla birlikte, konuyu Sullivan ile tartıştı ve Cooper'a bu girişler için bir sonraki Pazartesi gününe kadar destek vereceğine dair güvence verdi.
Dolandırıcılık ortaya çıktı
Cooper konuyu Sullivan'la tartışmak için beklememeye karar verdi. Bu girişleri yapan muhasebecilerden onlara destek olmalarını istemeye karar verdi. Önceden, KPMG devralmadan önce WorldCom hesabında Andersen'ın baş ortağı olan Kenny Avery'ye ön ödemeli kapasiteyi bilip bilmediğini sordu. Avery bu terimi hiç duymamıştı ve Genel Kabul Görmüş Muhasebe İlkelerinde hat maliyetlerinin aktifleştirilmesine izin veren hiçbir şey bilmiyordu . Andersen'ın WorldCom'un sermaye harcamalarını hiç test etmediği ortaya çıktı.
Cooper ve Smith daha sonra kayıtları yapan muhasebe müdürü Betty Vinson'ı sorguladı. Şaşırtıcı bir şekilde, Vinson girişleri ne için olduklarını bilmeden veya onlar için destek görmeden yaptığını itiraf etti. Bunu Myers ve genel muhasebe müdürü Buford Yates'in talimatıyla yapmıştı. Cooper ve Smith, Yates ile konuştuğunda, ön ödemeli kapasitenin ne olduğunu bilmediğini itiraf etti. Yates ayrıca kendisine rapor veren muhasebecilerin Myers'ın talimatıyla kayıt yaptırdığını iddia etti.
Son olarak, iç denetçiler Myers ile görüştü. Girişlere destek olmadığını itiraf etti. Aslında, "marjların ne olması gerektiğini düşündüğümüze göre" rezerve edilmişlerdi ve onları destekleyen hiçbir muhasebe standardı yoktu. Girişlerin asla yapılmaması gerektiğini itiraf etti, ancak bir kez başladıktan sonra durmak zordu. Girişlerden rahatsız olmasına rağmen, bunları düzenleyicilere açıklamak zorunda kalacağını asla düşünmedi. Ertesi gün, Farrell Sullivan ve Myers ile bir araya geldi ve girişlerinin gerekçelerinin "iş açısından, ancak muhasebe açısından değil" mantıklı olduğu sonucuna vardı. Buna karşılık, Sullivan, Myers, Yates ve Abide, ön ödemeli kapasite girdilerini dengeleme umuduyla aktifleştirilmeleri gerektiğinde giderleştirilen tutarları bulmaya çalıştılar. Diğer tek alternatifin kazanç yeniden beyanı olduğuna inanıyorlardı.
Bobbitt sonunda 20 Haziran için bir Denetim Komitesi toplantısı çağrısında bulundu. Bu zamana kadar, Cooper'ın ekibi 2001'den 2002'ye kadar hat maliyet gider hesaplarından varlıklara 3 milyar doların üzerinde şüpheli transfer olduğunu keşfetti. Toplantıda, Farrell GAAP'de buna dair hiçbir şey olmadığını belirtti. bu girişlere izin verir. Sullivan, WorldCom'un 1999'dan itibaren telekom ağını genişletmeye yatırım yaptığını iddia etti, ancak müşteri kullanımında beklenen genişleme hiçbir zaman gerçekleşmedi. Girişlerin, maliyetlerin gider olarak kaydedilmesine izin veren ve böylece bir varlıktan elde edilecek gelecekteki herhangi bir fayda ile uyumlu hale getirilmesine izin veren eşleştirme ilkesi temelinde gerekçelendirildiğini savundu . Ayrıca, sermaye varlıklarının defterlerde olması gerekenden daha az değerde olması nedeniyle, 2002'nin ikinci çeyreği için yeniden yapılandırma ücreti veya kendi deyimiyle "değer düşüklüğü ücreti" önerisini yinelediğini iddia etti. Myers, girişler için destek sağlayabilir. Komite ona destek alması için bir sonraki Pazartesi gününe kadar süre verdi.
Hafta sonu boyunca, Cooper ve ekibi birkaç tane daha şüpheli "ön ödemeli kapasite" girdisi keşfetti. Toplamda, iç denetim birimi, 2001'in tamamına ve 2002'nin ilk çeyreğine yayılmış 3,8 milyar dolarlık transferleri detaylandıran toplam 49 ön ödemeli kapasite girişi keşfetti. Bunların birçoğu, satır altında Sullivan ve Myers'ın açık talimatlarına kilitlendi. "SS girişi." Bazı şüpheli girişler müdürler ve yöneticiler tarafından yapılırken, diğerleri yaptıklarının ciddiyetini anlamayan alt düzey muhasebeciler tarafından yapılmıştır. Başka bir muhasebe müdürü Troy Normand ile görüşürken, potansiyel olarak daha fazla yasadışı muhasebe hakkında bilgi edindiler. Normand'a göre, yönetim giderleri yapay olarak azaltmak için 2000 ve 2001 yıllarında şirketin maliyet rezervlerini azaltmıştı.
Aynı zamanda, Denetim Komitesi KPMG'den kendi incelemesini yapmasını istedi. KPMG, Sullivan'ın sistem maliyetlerini bir dizi mülk hesabına taşıdığını ve bunların sermaye harcaması olarak kaydedilmesine olanak tanıdığını keşfetti. Harcamalar dağıtıldı, bu yüzden başlangıçta açık değildi. KPMG, Andersen'in eski WorldCom katılım ekibine girişleri sorduğunda, Andersen muhasebecileri, girişleri bilselerdi asla onaylamayacaklarını söylediler. Sullivan'dan Pazartesi gününe kadar eylemleri için yazılı bir açıklama sunması istendi.
O Pazartesi günü bir Denetim Komitesi toplantısında Sullivan, gerekçesini açıklayan bir rapor sundu. Denetim Komitesi ve KPMG ikna olmadı. Tutarların yalnızca Wall Street hedeflerine ulaşmak amacıyla transfer edildiği ve kabul edilebilir tek çarenin 2001 yılının tamamı ve 2002 yılının ilk çeyreği için şirket kazançlarını yeniden düzenlemek olduğu sonucuna vardılar. Andersen 2001 yılına ilişkin denetim görüşünü geri çekti ve yönetim kurulu talep etti. Sullivan ve Myers'ın istifaları.
SEC soruşturmaya başladı
25 Haziran'da, yasadışı girişlerin miktarı doğrulandıktan sonra, kurul Myers'ın istifasını kabul etti ve Sullivan istifa etmeyi reddettiğinde kovuldu. Aynı gün, WorldCom yöneticileri SEC'e bilgi vererek, önceki beş çeyreğe ilişkin kazançlarını yeniden ifade etmesi gerektiğini açıkladı. O günün ilerleyen saatlerinde WorldCom, nakit akışını önceki beş çeyreğe göre 3,8 milyar dolardan fazla abarttığını kamuoyuna itiraf etti. Açıklama, WorldCom için özellikle kötü bir zamanda geldi. Skandal patlak vermeden önce bile, kredisi hurda durumuna düşürüldü ve hisseleri değerinin yüzde 94'ünden fazlasını kaybetti. Yılın başlarında başlayan ve 30 milyar doların altında borçla çalışan muhasebesiyle ilgili ayrı bir SEC soruşturmasıyla karşı karşıyaydı. İflas söylentileri arasında WorldCom, 17.000 çalışanı işten çıkaracağını söyledi.
Federal hükümet, Haziran ayının başlarında, Vinson, Yates ve Normand'ın SEC ve Adalet Bakanlığı yetkilileriyle gizlice bir araya geldiklerinde resmi olmayan bir soruşturma başlatmıştı. SEC, WorldCom'un Wall Street hedeflerini tutturmak ve hisse senedi fiyatını desteklemek için kazançlarını manipüle etmek için ortak bir çaba gösterdiğini öne sürerek, 26 Haziran'da WorldCom'a karşı sivil dolandırıcılık suçlamasında bulundu. Ek olarak, planın "üst yönetim tarafından yönlendirildiğini ve onaylandığını" iddia etti - bu nedenle, organizasyon şemasında Sullivan ve Myers'ın plan hakkında bildiğinden daha yüksek yöneticiler olduğunu ima etti.
Duruşma
2005 yılında Ebbers bir jüri tarafından dolandırıcılık, komplo ve düzenleyici kurumlara sahte belgeler sunmaktan suçlu bulundu. Ardından 25 yıl hapis cezasına çarptırıldı. Ancak sağlık durumunun kötüleşmesi nedeniyle Aralık 2019'da serbest bırakıldı. Ebbers 2 Şubat 2020'de öldü.
sonrası
Sarbanes-Oxley Yasası nedeniyle böyle Worldcom ve Enron olarak skandallarına geçti söylenir.
Daha sonra MCI olarak yeniden adlandırılan WorldCom, Ocak 2006'da Verizon Communications tarafından satın alındı .