Kızlık Yolu İşlemleri - Maiden Lane Transactions

Maiden Lane İşlemleri , 2008 yılında New York Federal Rezerv Bankası tarafından üç tüzel kişinin dahil olduğu işlemleri kolaylaştırmak için bir finansal araç olarak oluşturulan üç limited şirkete atıfta bulunur : ilk kuruluş olarak eski Bear Stearns şirketi, eski American International Group'un borç verme bölümü (AIG) ikinci olarak ve eski AIG'nin kredi temerrüt takas bölümü üçüncü olarak. Maiden Lane adı , Federal Rezerv Bankası'nın Manhattan lokasyonunun kuzey tarafındaki sokaktan alındı . 14 Haziran 2012'de New York Federal Rezerv Bankası, Maiden Lane LLC'ye (ML LLC) ve Maiden Lane III LLC'ye (ML III LLC) olan kredilerinin faiziyle birlikte tamamen geri ödendiğini açıkladı. Bu kredilerin orijinal tutarları sırasıyla 28,82 milyar dolar ve 24,3 milyar dolardı. Maiden Lane II LLC, 28 Şubat 2012'de 19.4 milyar dolarlık yükümlülüklerini geri ödedi.

Bear Stearns Kurtarma

Maiden Lane LLC , JPMorgan Chase'in Bear Stearns'i 2008'in başlarında devralmasıyla kuruldu . Bear Stearns, JPMorgan'ın tamamını üstlenemeyecek kadar riskli bulduğu bir varlık portföyüne sahipti ve sonuç olarak New York Federal Rezerv Bankası, Maiden Lane LLC'yi yarattı ve 28.82 milyar $'ı genişletti. buna borç ver. JPMorgan 1,15 milyar dolar daha borç verdi. Maiden Lane parayı yaklaşık 30 milyar dolarlık Bear Stearns'in varlıklarını satın almak için kullandı ve daha sonra "genel finansal piyasa koşullarını bozmaktan kaçınarak" sattı. Bank of America analistlerine atıfta bulunan Bloomberg , 2 Ekim 2008'de Federal Rezerv'in varlık portföyünde 2 ila 6 milyar dolar kaybetmeye dayanabileceğini bildirdi. 6 Ekim 2010 itibariyle Federal Rezerv bilançosunda 7 Ekim 2010'da yapılan bir güncelleme, net portföy varlıklarının adil piyasa değerinin 28.478 milyar dolar olduğunu bildirdi. Bu, LLC'nin pozisyonunu düşürmesiyle Ekim 2013'e kadar 1,49 milyar dolara düşürüldü.

Maiden Lane, 29 Nisan 2008'de Delaware Limited Şirketi olarak örgütlendi ve 26 Haziran 2008'de New York eyaletinde yabancı bir limited şirket olarak iş yapmak üzere tescil edildi . Maiden Lane LLC'nin kayıtlı acentesi CT Corporation'dır .

AIG Kurtarma

Federal hükümetin Eylül 2008'de AIG'yi kurtarması sırasında, holding şirketleri Maiden Lane II LLC ve Maiden Lane III LLC kuruldu ve bunlar Federal rezervden 19,5 milyar dolar ve 24,3 milyar dolar kredilerle finanse edildi. ABD Federal Hükümetinin , Maiden Lane II ve III ve ABD Hazinesi'nin eylemleri dahil olmak üzere AIG kurtarma paketine toplam yatırımı 182 milyar dolardı.

Kızlık Yolu II LLC

Maiden Lane II LLC, AIG'nin yan kuruluşları tarafından tutulan ve çok riskli olduğu düşünülen konut ipoteğine dayalı menkul kıymetleri (RMBS) satın almayı hedefliyor. 12 Aralık 2008'de New York Federal Rezerv Bankası, Maiden Lane II LLC'ye kredi vermeye başladı. 6 Ekim 2010 itibariyle Federal Rezerv bilançosunda 7 Ekim 2010'da yapılan bir güncelleme, net portföy varlıklarının adil piyasa değerinin 15.847 milyar dolar değerinde olduğunu bildirdi.

16 Mart 2009 tarihli bir haber, Maiden Lane II'nin zehirli varlıklar satın almak için milyarlarca dolarlık kurtarma parası kullandığını ve AIG'nin yabancı bankalar da dahil olmak üzere diğer bankalara milyarlarca dolar ödediğini söyledi - Fransa'nın Societe Generale'si 11.9 milyar dolar, Almanya'nın Deutsche Bank'ı 11.8 milyar dolar , ve İngiltere'nin Barclays PLC'si 8.5 milyar dolar. AIG, bu fon aracılığıyla, Sorunlu Varlıkları Kurtarma Programı kapsamında halihazırda kurtarılmış olan ABD bankalarına önemli miktarda kurtarma parası da aktardı . AIG'nin karşı tarafları olarak Goldman Sachs 12,9 milyar dolar, Bank of America 5,2 milyar dolar ve Citigroup 2,3 milyar doları %100 dolardan aldı.

28 Şubat 2012 tarihli bir basın açıklamasında, New York Fed, ML II'deki kalan menkul kıymetlerin satıldığını ve New York Fed tarafından ML II'ye verilen 19,5 milyar dolarlık kredinin tam olarak geri ödenmesiyle sonuçlanacağını ve net kazanç sağlayacağını duyurdu. krediye tahakkuk eden faizin 580 milyon doları da dahil olmak üzere yaklaşık 2.8 milyar dolar kamu yararına.

Kızlık Yolu III LLC

AIG , teminatlı borç yükümlülüklerine (CDO'lar) ilişkin kredi temerrüt takas sözleşmelerine girerek karşı taraflardan prim tahsil etmiştir . 2007'nin üçüncü çeyreğinde ve 2008'e kadar devam ederken, bu takas sözleşmelerinin altında yatan CDO'ların piyasa değeri düştü. Altta yatan CDO'ların değeri düştükçe, AIG kredi temerrüt takas sözleşmelerini yerine getirmek ve teminat vermek zorunda kaldı. 30 Eylül 2008'de sona eren dokuz ay boyunca, AIG karşı taraflara 52 milyar doları aşan teminat verdi. Maiden Lane III LLC, AIG'nin teminat ödemelerine bir üst sınır sağlamak için bu çok sektörlü CDO'ları satın almayı hedefliyor. 25 Kasım 2008'de New York Federal Rezerv Bankası, Maiden Lane III LLC'ye kredi vermeye başladı. 6 Ekim 2010 itibariyle Federal Rezerv bilançosunda 7 Ekim 2010'da yapılan bir güncelleme, net portföy varlıklarının adil piyasa değerinin 23.003 milyar dolar değerinde olduğunu bildirdi.

Piyasalar toparlanırken ve yeni menkul kıymetleştirilmiş ürünlerin ihracı kurudukça, bankalar da dahil olmak üzere özel yatırımcılar Maiden Lane III'teki varlıkları satın almakla ilgilenmeye başladılar. 23 Ağustos 2012 Perşembe günü, Federal Rezerv, Maiden Lane III'ün o gün AIG portföyünün sonuncusunu sattığını duyurdu. Fed, AIG ve ilgili varlıklardan 17,7 milyar dolar kar elde etmişti. Tüm Fed kârlarının büyük kısmı, Fed kuralları gereği ABD Hazinesine devredilmelidir. Hazine, kalan 24,2 milyar dolarlık yatırımı geri almak için kademeli olarak satmayı planladığı AIG'nin hissesinde hâlâ yüzde 53 hisseye sahipti.

Referanslar

Dış bağlantılar