Yunan hükümeti-borç krizi - Greek government-debt crisis

Yunan hükümeti-borç krizinin ekonomisi

10 yıllık Yunan devlet tahvil getirilerinin tarihi
Mali yıl	2009 Başı – 2018 Sonu (10 yıl)
İstatistik
GSYİH	200,29 milyar (2017)
GSYİH sıralaması	51 (Dünya Bankası 2017 başına nominal)
Kişi başına GSYİH	23.027,41 (2017)
kişi başına düşen GSYİH sıralaması	47 (Dünya Bankası 2017 başına)
Harici
Brüt dış borç	Eylül 2019 itibariyle 372 milyar dolar
Aksi belirtilmedikçe tüm değerler ABD doları cinsindendir .

Yunanistan , 2007-08 mali krizinin ardından bir devlet borcu kriziyle karşı karşıya kaldı . Ülkede yaygın olarak Kriz ( Yunanca : Η Κρίση) olarak bilinen bu, yoksullaşmaya ve gelir ve mülk kaybına yol açan bir dizi ani reform ve kemer sıkma önlemlerinin yanı sıra küçük çaplı bir insani kriz olarak halka ulaştı . Toplamda, Yunan ekonomisi, bugüne kadarki herhangi bir gelişmiş karma ekonominin en uzun durgunluğunu yaşadı. Sonuç olarak, Yunan siyasi sistemi alt üst oldu, sosyal dışlanma arttı ve yüz binlerce iyi eğitimli Yunanlı ülkeyi terk etti.

Dünya çapında bir kargaşa tetiklediği geç 2009 yılında başlayan Yunan krizi, Büyük Durgunluk , yapısal zayıflıklar Yunan ekonomisi ve para politikası esneklik eksikliği Euro üyesi olarak. Kriz, hükümet borç seviyelerine ve açıklarına ilişkin önceki verilerin Yunan hükümeti tarafından eksik rapor edildiğinin ifşasını içeriyordu : 2009 bütçe açığı için resmi tahmin, 2010 yılında hesaplanan nihai değerin yarısından azken, Eurostat metodolojisine göre yapılan revizyonlardan sonra, 2009 devlet borcu nihayet 269,3 milyar dolardan 299,7 milyar dolara yükseltildi , yani daha önce bildirilenden yaklaşık %11 daha yüksek.

Kriz , diğer Euro Bölgesi ülkelerine , özellikle Almanya'ya kıyasla , tahvil getirisi marjlarının genişlemesi ve kredi temerrüt takaslarında risk sigortası maliyetinin artmasıyla gösterilen Yunan ekonomisinde güven kaybına yol açtı . Hükümet, 2010'dan 2016'ya kadar, zaman zaman yerel isyanları ve ülke çapında protestoları tetikleyen 12 tur vergi artışı, harcama kesintisi ve reformları yürürlüğe koydu. Bu çabalara rağmen, ülke 2010, 2012 ve 2015 yıllarında Uluslararası Para Fonu , Eurogroup ve Avrupa Merkez Bankası'ndan kurtarma kredisi talep etti ve 2011'de özel bankalara borçlu olunan %50'lik bir " kesinti "yi müzakere etti. 100 milyar Euro'luk borç indirimi (bankanın yeniden sermayelendirilmesi ve bunun sonucunda ortaya çıkan diğer ihtiyaçlar nedeniyle etkin bir şekilde düşen bir değer).

Üçüncü kurtarma için gereken ek kemer sıkma önlemlerini reddeden popüler bir referandumun ardından ve (birkaç hafta süren) ülke genelinde bankaların kapatılmasının ardından, 30 Haziran 2015'te Yunanistan, IMF kredi geri ödemesinde başarısız olan ilk gelişmiş ülke oldu. zamanında (ödeme 20 günlük bir gecikmeyle yapıldı). O zaman, borç seviyeleri, krizin başlangıcından bu yana çok az değişiklik gösteren ve kişi başına düşen değer OECD ortalamasının altında, ancak ilgili GSYİH'nın yüzdesi olarak yüksek olan, kişi başına 323 milyar Avro veya yaklaşık 30.000 Avro seviyesindeydi.

2009 ve 2017 yılları arasında Yunanistan hükümetinin borcu 300 milyar Euro'dan 318 milyar Euro'ya yükseldi. Ancak, aynı dönemde Yunanistan'ın borç-GSYİH oranı , krizin üstesinden gelinirken ciddi GSYİH düşüşü nedeniyle %127'den %179'a yükseldi .

Birim işgücü maliyetlerindeki nispi değişim, 2000–2017

Gerçek birim işgücü maliyetleri: toplam ekonomi (çalışan başına ücretin çalışan kişi başına nominal GSYİH'ye oranı)

genel bakış

tarihi borç

Yunanistan, diğer Avrupa ülkeleri gibi , 19. yüzyılda ve 1932'de Büyük Buhran sırasında benzer bir krizle karşı karşıya kaldı . Ekonomistler iken Carmen Reinhart ve Kenneth Rogoff "1800 yılına kadar iyi Dünya Savaşı sonrasında, Yunanistan neredeyse sürekli varsayılan kendini buldu" olduğunu yazdı, Yunanistan kaydedildi İspanya veya Portekiz'e göre temerrüt daha az vaka 1830 (Yunanistan'ın bağımsızlık yılı) ve Dünya Savaşı arasındaki . 20. yüzyılda Yunanistan, dünyadaki en yüksek GSYİH büyüme oranlarından birine sahipti. 1909'dan 2008'e kadar Yunan hükümetinin GSYİH'ye ortalama borcu İngiltere, Kanada veya Fransa'nınkinden daha düşüktü. 1981'de Avrupa Ekonomik Topluluğu'na girmesinden hemen önceki 30 yıllık dönemde , Yunan hükümetinin borç-GSYİH oranı ortalama sadece %19.8 idi. Gerçekten de, AET'ye (ve daha sonra Avrupa Birliği'ne ) katılım , borcun GSYİH'ye oranının %60'ın oldukça altında tutulmasına dayanıyordu ve bazı üyeler bu rakamı yakından izledi.

1981 ve 1993 yılları arasında, Yunanistan'ın borç-GSYİH oranı, 1980'lerin ortalarında bugünkü Euro Bölgesi ortalamasını aşarak istikrarlı bir şekilde yükseldi. Sonraki 15 yıl boyunca, 1993'ten 2007'ye kadar, Yunanistan'ın devlet borcunun GSYİH'ya oranı kabaca değişmeden kaldı (2004 Atina Olimpiyatlarından etkilenmedi), ortalama %102; bu rakam, aynı 15 yıllık dönemde İtalya (%107) ve Belçika'dan (%110) daha düşüktü ve 2017'deki ABD veya OECD ortalaması ile karşılaştırılabilir. Sonraki dönemde, ülkenin yıllık bütçe açığı genellikle GSYİH'nın %3'ünü aştı, ancak borç-GSYİH oranı üzerindeki etkisi, yüksek GSYİH büyüme oranlarıyla dengelendi. 2006 ve 2007 için borç-GSYİH değerleri (yaklaşık %105) , belirli yıllar için yüzde 10'a varan düzeltmelerle sonuçlanan denetimlerden sonra belirlendi . Bu düzeltmeler, borç seviyesini maksimum %10 civarında değiştirmesine rağmen , "Yunanistan daha önce borcunu saklıyordu" şeklinde popüler bir düşünceye yol açtı.

Euro para biriminin doğuşundan sonraki gelişmeler

2001 yılında Euro'nun piyasaya sürülmesi, Euro bölgesi ülkeleri arasındaki ticaret maliyetlerini azaltarak genel ticaret hacmini artırdı. Yunanistan gibi çevre ülkelerdeki işgücü maliyetleri, Almanya gibi çekirdek ülkelere göre daha fazla arttı (daha düşük bir tabandan), üretkenlikteki artışı telafi etmeden Yunanistan'ın rekabet gücünü aşındırdı. Sonuç olarak, Yunanistan'ın cari hesap (ticaret) açığı önemli ölçüde arttı.

Dış ticaret açığı, bir ülkenin ürettiğinden daha fazlasını tükettiği anlamına gelir ve bu da diğer ülkelerden borçlanma/doğrudan yatırım gerektirir. Hem Yunanistan'ın ticaret açığı hem de bütçe açığı 1999'da GSYİH'nın %5'inin altındayken 2008–2009 döneminde GSYİH'nın %15'i civarında zirveye ulaştı. Yatırım akışının itici güçlerinden biri Yunanistan'ın AB ve Euro Bölgesi üyeliğiydi. Yunanistan'ın tek başına Euro Bölgesi üyesi olduğundan daha yüksek bir kredi riski olarak algılanması , yatırımcıların AB'nin maliyesine disiplin getireceğini ve sorun çıkması durumunda Yunanistan'ı destekleyeceğini düşündüklerini ima etti.

As Büyük Resesyon Avrupa'ya yayılmasıyla, Avrupa dan ödünç fon miktarı çekirdek ülkelerinde Yunanistan gibi çevre ülkelere (örneğin Almanya) düşüş başladı. 2009'da Yunanistan'ın kötü mali yönetimi ve aldatma raporları borçlanma maliyetlerini artırdı ; kombinasyon, Yunanistan'ın artık ticaretini ve bütçe açıklarını uygun bir maliyetle finanse etmek için borç alamayacağı anlamına geliyordu .

Özel yatırımda ' ani bir durma ' ve yüksek (yerel para birimi) borç yüküyle karşı karşıya kalan bir ülke , yatırımı teşvik etmek ve borcu devalüe edilmiş para biriminde geri ödemek için para biriminin tipik olarak değer kaybetmesine izin verir . Yunanistan Euro'da kalırken bu mümkün değildi. "Ancak bu ani duruş, Avrupa'nın çevre ülkelerini, kısmen avro bölgesi ortaklarından yapılan sermaye transferlerinin cari hesap açıklarını finanse etmelerine izin vermesi nedeniyle, avroyu terk ederek devalüasyona doğru ilerlemeye teşvik etmedi". Buna ek olarak, daha rekabetçi hale gelmek için, Yunan ücretleri 2010 ortasından 2014'e kadar bir deflasyon biçimi olarak yaklaşık %20 düştü . Bu, geliri ve GSYİH'yi önemli ölçüde azaltarak ciddi bir durgunluğa , vergi gelirlerinde düşüşe ve borç-GSYİH oranında önemli bir artışa neden oldu . İşsizlik, 2003'te %10'un altındayken, yaklaşık %25'e ulaştı. Önemli hükümet harcama kesintileri, Yunan hükümetinin 2014 yılına kadar faiz dışı bütçe fazlası vermesine yardımcı oldu ( faiz hariç, ödediğinden daha fazla gelir toplayarak ).

nedenler

Dış faktörler

Yunan krizi, birçok Batılı ülkenin bütçe açıklarının GSYİH'nın %10'una ulaşmasına veya bu açığın üzerine çıkmasına neden olan Büyük Durgunluk kargaşası tarafından tetiklendi . Yunanistan örneğinde, yüksek bütçe açığı (birkaç düzeltmeden sonra, 2008 ve 2009 yıllarında sırasıyla %10,2 ve %15,1'e ulaşmasına izin verildiği ortaya çıktı) yüksek bir kamu borcunun GSYİH'ye oranı ile birleştirildi. (o zamana kadar, tüm düzeltmelerden sonra hesaplandığı gibi, GSYİH'nın %100'ünün biraz üzerinde, birkaç yıl boyunca nispeten istikrarlıydı). Böylece ülke, 2009'da GSYİH'nın %127'sine ulaşan kamu borcunun GSYİH'ya oranının kontrolünü kaybetmiş gibi görünüyordu. Buna karşılık, İtalya (krizlere rağmen) 2009 bütçe açığını GSYİH'nın %5,1'inde tutmayı başardı. Yunanistan'ınkiyle karşılaştırılabilir bir kamu borcunun GSYİH'ya oranı göz önüne alındığında çok önemliydi. Ayrıca, Euro Bölgesi'nin bir üyesi olan Yunanistan, esasen özerk bir para politikası esnekliğine sahip değildi .

Son olarak, Yunanistan istatistikleriyle ilgili tartışmaların bir etkisi oldu (Yunan kamu borcunun hesaplanan değerinde yaklaşık %10'luk bir artışa yol açan yukarıda bahsedilen ciddi bütçe açığı revizyonları nedeniyle , yani, kamu borcunun GSYİH'ya oranı, o zamana kadar yaklaşık %100'dü. 2007), medya raporlarının olası bir etkisi hakkında tartışmalar varken . Sonuç olarak, Yunanistan borçlanma oranlarını artıran piyasalar tarafından "cezalandırıldı" ve ülkenin 2010 yılı başından itibaren borcunu finanse etmesini imkansız hale getirdi.

İç faktörler

Ocak 2010'da Yunanistan Maliye Bakanlığı, İstikrar ve Büyüme Programı 2010'u yayınladı . Raporda beş ana neden sıralandı: zayıf GSYİH büyümesi, devlet borcu ve açıkları, bütçe uyumu ve veri güvenilirliği. Başkaları tarafından bulunan nedenler arasında aşırı hükümet harcamaları, cari hesap açıkları, vergiden kaçınma ve vergi kaçırma sayılabilir .

GSYİH büyümesi

2008'den sonra GSYİH büyümesi, Yunan ulusal istatistik kurumunun öngördüğünden daha düşüktü . Yunanistan Maliye Bakanlığı, maaşları ve bürokrasiyi azaltarak rekabet gücünü artırma ve hükümet harcamalarını ordu gibi büyümeyen sektörlerden büyümeyi teşvik eden sektörlere yönlendirme ihtiyacını bildirdi.

Küresel mali krizin Yunanistan'daki GSYİH büyüme oranları üzerinde özellikle büyük bir olumsuz etkisi oldu. Ülkenin en büyük iki geliri olan turizm ve denizcilik, 2009'da gelirlerinin %15 düşmesiyle krizden kötü bir şekilde etkilendi.

Devlet açığı

2004'ten 2009'a kadar mali dengesizlikler gelişti: "vergi gelirlerinde sadece %31'lik bir artışa karşın, üretim nominal olarak %40 artarken, merkezi yönetim faiz dışı harcamaları %87 arttı." Bakanlık, harcamaların 2009'dan 2013'e %3,8 oranında büyümesine olanak sağlayacak reel harcama kesintileri yapmayı amaçladı ve bu oran %6,9 olan beklenen enflasyonun oldukça altında kaldı. Yeni, daha yüksek vergiler ve etkin olmayan vergi tahsilat sisteminde yapılan büyük bir reformla güvence altına alınan toplam gelirlerin 2009'dan 2013'e %31.5 artması bekleniyordu. Bütçe açığının, azalan bir borç/GSYİH oranıyla uyumlu bir düzeye düşmesi gerekiyordu.

Devlet borcu

Borç, 2009 yılında beklenenden yüksek kamu açığı ve yüksek borç servisi maliyetleri nedeniyle artmıştır. Yunan hükümeti, reformların olumlu sonuçları elde edilmeden önce borcun sürdürülemez bir düzeye yükselmesi nedeniyle yapısal ekonomik reformların yetersiz kalacağını değerlendirdi. Yapısal reformlara ek olarak, kalıcı ve geçici kemer sıkma tedbirlerine (GSYİH'ya göre 2010'da %4,0, 2011'de %3,1, 2012'de %2,8 ve 2013'te %0,8'lik bir büyüklükle) ihtiyaç duyulmuştur. Reformlar ve kemer sıkma önlemleri, 2011'de beklenen pozitif ekonomik büyüme getirisi ile birleştiğinde, temel açığı 2009'da 30,6 milyar Euro'dan 2013'te 5,7 milyar Euro'ya düşürürken, borç/GSYİH oranı 2010'da %120'de istikrar kazanacaktı. 2011 ve 2012 ve 2013'te düşüş.

1993'ten sonra, borcun GSYİH'ya oranı %94'ün üzerinde kaldı. Kriz borç seviyesi tarafından tanımlanan maksimum sürdürülebilir düzeye aşmasına neden IMF % 120 olması ekonomistler. AB Komisyonu'nun Ekim 2011'de yayınladığı "Yunanistan için Ekonomik Uyum Programı" raporuna göre, önerilen borç yapılandırma anlaşması uygulanmadığı takdirde borç seviyesinin 2012 yılında %198'e ulaşması bekleniyordu.

Bütçe uyumu

Bütçe uyumunun iyileştirilmesi gerektiği kabul edildi. 2009 yılı için "siyasi seçimlerin olduğu bir yılda ekonomik kontrolün daha gevşek olması nedeniyle normalden çok daha kötü" olduğu tespit edildi. Hükümet, 2010 yılında izleme sistemini güçlendirmek, böylece hem ulusal hem de yerel düzeyde gelir ve giderlerin izlenmesini mümkün kılmak istedi.

Veri güvenilirliği

Yunanistan 1999'da Euro üyeliğine başvurduğundan beri güvenilmez verilerle ilgili sorunlar vardı. 2005'ten 2009'a kadar olan beş yıl içinde Eurostat , AB üye devletlerinin kamu maliyesi istatistiklerinin kalitesine ilişkin altı ayda bir yapılan beş değerlendirmede Yunan mali verileriyle ilgili çekinceleri kaydetti. Avrupa Komisyonu/Eurostat, Yunan Hükümeti Açığı ve Borç İstatistikleri üzerine Ocak 2010 tarihli raporunda (sayfa 28) şunları yazdı: "Eurostat tarafından 2004'ten bu yana beş kez, bütçe açığı ve borç verileriyle ilgili iki yılda bir yapılan basın açıklamasında Yunanistan verilerine ilişkin çekinceler dile getirildi. Yunanistan EDP verileri çekincesiz olarak yayınlandığında, bu, Eurostat'ın bildirim süresinden önce veya bildirim döneminde, hataları veya uygunsuz kayıtları düzeltmek için yaptığı müdahalelerin sonucu olarak, bildirilen açığın artmasıyla sonuçlanmıştır." Daha önce bildirilen rakamlar tutarlı bir şekilde aşağı revize edildi. Yanlış bildirilen veriler GSYİH büyümesini, açığı ve borcu tahmin etmeyi imkansız hale getirdi. Her yılın sonunda, hepsi tahminlerin altındaydı. Veri sorunları diğer bazı ülkelerde zaman içinde belirgindi, ancak Yunanistan örneğinde, sorunlar o kadar kalıcı ve şiddetliydi ki Avrupa Komisyonu/Eurostat Ocak 2010 Yunan Hükümeti Açık ve Borç İstatistikleri Raporunda yazdı (sayfa 3) : "Tahmini geçmiş hükümet açık oranlarındaki bu büyüklükteki revizyonlar diğer AB Üye Devletlerinde son derece nadirdi, ancak Yunanistan için birkaç kez gerçekleşti. Bu en son revizyonlar, Yunan maliyesinin kalite eksikliğinin bir göstergesidir. istatistikler (ve genel olarak makroekonomik istatistikler) ve Yunanistan'da mali istatistiklerin derlenmesindeki ilerlemenin ve 2004'ten bu yana Yunanistan mali verilerinin Eurostat tarafından yoğun bir şekilde incelenmesinin (10 EDP ziyareti ve bildirilen verilere ilişkin 5 çekince dahil), Yunanistan'ın mali verilerinin kalitesini diğer AB Üye Devletlerinin ulaştığı düzeye getirmeye yetmedi." Ve aynı raporda ayrıca (sayfa 7) belirtilmektedir: "ESS'deki [Avrupa İstatistik Sistemi] ortakların iyi niyetle işbirliği yapmaları gerekiyor. Yönetmelikte kasıtlı yanlış raporlama veya dolandırıcılık öngörülmemektedir."

Nisan 2010'da, AB'nin Aşırı Açık Prosedürü kapsamında altı ayda bir açık ve borç istatistikleri bildirimi bağlamında, 2006-2008 yılları için Yunan hükümetinin açığı her yıl için yaklaşık yüzde 1,5-2, 2009 yılı için açık yaklaşık yüzde 1,5-2 oranında revize edildi. ilk kez %13,6 ile AB'de GSYİH'ye göre en yüksek ikinci, İrlanda'nın ardından %14,3 ve Birleşik Krallık'ın %11,5 ile üçüncü olduğu tahmin edilmektedir. 2009 yılı için Yunan hükümetinin borcu GSYİH'nın %115,1'i olarak tahmin edildi ve bu, İtalya'nın %115,8'inden sonra AB'deki en yüksek ikinci borçtu. Ancak, Yunanistan tarafından rapor edilen bu açık ve borç istatistikleri, "2009 yılı için sosyal güvenlik fonlarının fazlalığı, bazı kamu kuruluşlarının sınıflandırılması ve piyasa dışı takasların kaydına ilişkin belirsizlikler nedeniyle" Eurostat tarafından çekinceli olarak tekrar yayınlandı.

Gözden geçirilmiş istatistikler, Yunanistan'ın 2000'den 2010'a kadar Euro Bölgesi istikrar kriterlerini aştığını, yıllık açıkların GSYİH'nın %3,0'ı olan önerilen maksimum sınırı aştığını ve borç seviyesinin GSYİH'nın %60'ının önemli ölçüde üzerinde olduğunu ortaya koydu . Yunanistan'ın resmi istatistiklerinin uzun yıllar boyunca sürekli olarak yanlış raporlanması ve güvenilirliğinin olmamasının, Yunanistan'ın mali sorunlarının ve nihayetinde borç krizinin artması için önemli bir kolaylaştırıcı koşul olduğu yaygın olarak kabul edilmektedir. Avrupa Parlamentosu'nun, Troyka'nın (AMB, Komisyon ve IMF) euro bölgesi program ülkelerine ilişkin rolü ve faaliyetlerine ilişkin soruşturmaya ilişkin Şubat 2014 Raporu (5. paragraf): "[Avrupa Parlamentosu] şu kanaattedir: Yunanistan'ın sorunlu durumunun, programın kurulmasından önceki yıllardaki istatistik sahtekarlığından da kaynaklandığını" söyledi.

Devlet harcamaları

1970'den beri Yunanistan'ın GSYİH ve borcunun birleşik çizelgeleri; 2000'den beri de açık. Mutlak terimler zaman serileri cari avro cinsindendir. Kamu açığı (kahverengi) 2008'de %10'a, 2009'da %15'e ve 2010'da %11'e yükseldi. Sonuç olarak, kamu borcunun GSYİH'ye oranı (kırmızı) 2008'de %109'dan 2010'da %146'ya yükseldi.

Yunan ekonomisi 2000'den 2007'ye kadar yıllık ortalama %4,2 ile Euro Bölgesi'nin en hızlı büyüyen ekonomilerinden biriydi ve yabancı sermaye akınına uğradı. Bu sermaye girişi daha yüksek bütçe açığıyla aynı zamana denk geldi.

Yunanistan 1960'dan 1973'e kadar bütçe fazlası verdi, ancak daha sonra bütçe açıkları verdi. 1974'ten 1980'e kadar hükümetin bütçe açıkları GSYİH'nın %3'ünün altındayken, 1981-2013 açıkları %3'ün üzerindeydi.

Kathimerini tarafından yayınlanan bir başyazı , 1974'te sağcı askeri cuntanın kaldırılmasından sonra , Yunan hükümetlerinin sol eğilimli Yunanları ekonomik ana akım haline getirmek istediğini ve bu nedenle askeri harcamaları, kamu sektörü işlerini, emekli maaşlarını ve diğerlerini finanse etmek için büyük açıklar verdiğini iddia etti. sosyal faydalar.

2008 yılında Yunanistan, Avrupa'nın en büyük konvansiyonel silah ithalatçısıydı ve askeri harcamaları, ülkenin GSYİH'sine göre Avrupa Birliği'ndeki en yüksek ülkeydi ve Avrupa ortalamasının iki katına ulaştı. 2013'te bile Yunanistan , ABD'den sonra GSYİH'nın yüzdesi olarak NATO'daki en büyük ikinci savunma harcamasına sahipti .

Euro öncesi, para birimi devalüasyonu , Yunan hükümetinin borçlanmasını finanse etmeye yardımcı oldu. Daha sonra bu araç kayboldu. Yunanistan, güçlü GSYİH büyümesi ile birlikte Euro tahvillerinin düşük faiz oranları nedeniyle borçlanmaya devam edebildi.

Cari hesap bakiyesi

Cari hesap dengesizlikleri (1997–2014)

Ekonomist Paul Krugman , "Temelde baktığımız şey, sermayenin avronun yaratılmasından sonra güneye aktığı ve güney Avrupa'da aşırı değerlenmeye yol açtığı bir ödemeler dengesi sorunudur" ve "Gerçekte, bu hiçbir zaman olmadı. özünde bir mali krizdi; her zaman, kısmen bütçe problemlerinde kendini gösteren ve daha sonra ideoloji tarafından sahnenin merkezine itilen bir ödemeler dengesi krizi olmuştur."

Dış ticaret açıklarının bütçe açıklarına çevrilmesi sektörel dengeler aracılığıyla gerçekleşmektedir . Yunanistan 2000'den 2011'e GSYİH ortalaması %9,1 olan cari hesap (ticaret) açığı verdi. Tanımı gereği, bir ticaret açığı fon sağlamak için sermaye girişi (esas olarak borçlanma) gerektirir; buna sermaye fazlası veya yabancı mali fazla denir.

Yunanistan'ın büyük bütçe açığı, büyük bir dış mali fazla vererek finanse edildi. Kriz sırasında para girişi durarak dış mali fazlayı azaltınca, Yunanistan bütçe açığını önemli ölçüde azaltmak zorunda kaldı. Sermaye akışlarında böyle ani bir tersine dönüşle karşı karşıya kalan ülkeler, sermaye akışını yeniden başlatmak için para birimlerini tipik olarak devalüe eder; ancak Yunanistan bunu yapamadı ve bunun yerine dahili bir devalüasyon şekli olan önemli gelir (GSYİH) azalması yaşadı.

Vergi kaçakçılığı ve yolsuzluk

Krizden önce, Yunanistan göre AB'nin en kötü performans biriydi Uluslararası Şeffaflık 'ın Yolsuzluk Algı Endeksi (tabloya bakınız). Krizin doruk noktası sırasında bir süre, geçici olarak en kötü performans gösteren oldu. Bir kurtarma koşulu, bir yolsuzlukla mücadele stratejisi uygulamaktı; 2017 yılına kadar durum düzeldi, ancak ilgili puan AB'nin dibine yakın kaldı.

Borçlarını ödeme gücü, büyük ölçüde hükümetin toplayabildiği vergi miktarına bağlıdır. Yunanistan'da vergi gelirleri sürekli olarak beklenen düzeyin altında kaldı. 2012 verileri, çok az vergi alınan veya hiç vergi alınmayan Yunan "gölge ekonomisi" veya "yeraltı ekonomisinin" tam GSYİH'nın %24,3'ü olduğunu gösterdi – buna karşılık Estonya için %28,6, Letonya için %26,5, İtalya için %21,6 , Belçika için %17.1, İsveç için %14.7, Finlandiya için %13.7 ve Almanya için %13.5. (2017 yılına kadar çoğu AB ülkesiyle birlikte Yunanistan için durum iyileşmiştir). Vergi kaçakçılığının serbest meslek sahibi çalışan nüfusun yüzdesi ile ilişkili olduğu göz önüne alındığında, sonuç Yunanistan'da tahmin edilebilirdi ve 2013 yılında serbest meslek sahiplerinin yüzdesi AB ortalamasının iki katından fazlaydı.

Yine 2012'de İsviçre tahminleri, Yunanlıların İsviçre'de yaklaşık 20 milyar avroya sahip olduğunu ve bunun yalnızca yüzde birinin Yunanistan'da vergiye tabi olarak beyan edildiğini ileri sürdü. 2015 yılında yapılan tahminler, İsviçre bankalarında saklanan vergiden kaçan vergi miktarının 80 milyar avro civarında olduğunu gösteriyordu.

2017 ortalarında yayınlanan bir rapor, Yunanlıların "tepesine kadar vergilendirildiğini" ve birçoğunun vergi kaçakçılığı nedeniyle ceza alma riskinin iflas riskinden daha az ciddi olduğuna inandığını belirtti. Devam etmekte olan bir kaçırma yöntemi, "karaborsa" veya "gri ekonomi" veya "yeraltı ekonomisi" idi: gelir olarak beyan edilmeyen nakit ödeme için iş yapılır; ayrıca KDV tahsil edilmez ve havale edilmez. DiaNEOsis düşünce kuruluşu tarafından Ocak 2017'de yayınlanan bir rapor, o sırada Yunanistan'da ödenmemiş vergilerin 2015'teki 76 milyar avrodan yaklaşık 95 milyar avroya ulaştığını ve çoğunun tahsil edilemez olması beklendiğini belirtti. Aynı çalışma, vergi kaçakçılığının bir sonucu olarak hükümetin zararının ülkenin GSYİH'sının %6 ila %9'u arasında veya yılda kabaca 11 milyar ila 16 milyar avro arasında olduğunu tahmin ediyor.

KDV tahsilatındaki (kabaca satış vergisi) eksiklik de önemliydi. 2014'te hükümet borçlu olduğundan %28 daha az tahsilat yaptı; bu eksiklik AB ortalamasının yaklaşık iki katıydı. O yıl tahsil edilmeyen miktar yaklaşık 4,9 milyar Euro idi. 2017 DiaNEOsis araştırması, GSYİH'nın %3,5'inin KDV dolandırıcılığı nedeniyle kaybedildiğini, alkol, tütün ve petrol kaçakçılığından kaynaklanan kayıpların ise ülkenin GSYİH'sının yaklaşık %0,5'ini oluşturduğunu tahmin ediyor.

Vergi kaçakçılığını azaltacak önlemler

İngiltere ve Almanya'nın benzer eylemlerinin ardından Yunan hükümeti, İsviçre bankalarını Yunan vatandaşlarının banka hesaplarına ilişkin bilgileri açıklamaya zorlamak için 2011'de İsviçre ile görüşmelerde bulundu . Maliye Bakanlığı İsviçreli banka hesapları ile Yunanlılar vergi ödemek için ya da bu tür Yunan iç gelir servislerine banka hesap sahibinin kimliği gibi bilgileri ortaya çıkarmak için ya gerekli olacağını ifade etti. Yunan ve İsviçre hükümetleri, 2011 yılı sonuna kadar konuyla ilgili bir anlaşmaya varmayı umuyordu.

2015 yılı itibariyle Yunanistan'ın talep ettiği çözüm hala hayata geçmemişti; İsviçre banka hesaplarında yaklaşık 80 milyar Euro'luk vergi kaçırıldığı zaman. Ancak o zamana kadar Yunan ve İsviçre hükümetleri bu konuyu ele almak için ciddi bir vergi anlaşması müzakere ediyorlardı. 1 Mart 2016'da İsviçre, vergi kaçakçılığıyla daha etkin bir şekilde mücadele etmek için yeni bir vergi şeffaflığı yasası oluşturan bir anlaşmayı onayladı. 2018'den itibaren hem Yunanistan hem de İsviçre'deki bankalar, vergilendirilmemiş gelirin gizlenme olasılığını en aza indirmek için diğer ülke vatandaşlarının banka hesapları hakkında bilgi alışverişinde bulunacaklardı.

2016 ve 2017 yıllarında hükümet, yalnızca nakit ödemeleri azaltmak amacıyla mal ve hizmetler için ödeme yapmak için kredi kartlarının ve banka kartlarının kullanımını teşvik ediyordu . Ocak 2017'ye kadar, vergi mükelleflerine yalnızca ödemeler elektronik olarak yapıldığında ve hükümetin kolayca denetleyebileceği işlemlerin "kağıt izi" ile vergi indirimleri veya kesintileri verildi. Bunun, işletmelerin ödeme alıp fatura kesmeme sorununu azaltması bekleniyordu. Bu taktik, çeşitli şirketler tarafından KDV ve gelir vergisi ödememek için kullanılmıştır.

28 Temmuz 2017'ye kadar, çok sayıda işletmenin, kredi veya banka kartıyla ödeme kabul etmelerini sağlamak için bir satış noktası (POS) cihazı kurmaları kanunen zorunlu kılındı. Buna uyulmaması, 1.500 € 'ya kadar para cezasına neden olabilir. Bu şart, 85 meslekte yaklaşık 400.000 firma veya kişiye uygulandı. Kartların daha fazla kullanılması, 2016 yılında KDV tahsilatlarında önemli artışların sağlanmasına yardımcı oldu.

kronoloji

2010 ifşaları ve IMF kurtarma

Krize rağmen, Yunan hükümetinin Ocak 2010'da 8 milyar avroluk 5 yıllık tahvil ihalesine 4 kat fazla talep geldi. Bir sonraki müzayede (Mart) 10 yıllık tahvillerde 5 milyar € sattı ve 3 katına ulaştı. Ancak, getiriler (faiz oranları) arttı ve bu da açığı kötüleştirdi. Nisan 2010'da, Yunan devlet tahvillerinin %70'e kadarının başta bankalar olmak üzere yabancı yatırımcılar tarafından tutulduğu tahmin ediliyordu.

Nisan ayında, 2007 yılından itibaren durgunluk kesintili süre gösterdi GSYH verisinin yayınlanmasından sonra, kredi derecelendirme kuruluşları daha sonra Yunan tahvilleri döndürüldüğünü önemsiz sonlarında Nisan 2010'da bu dondu özel sermaye piyasalarını durumu ve tehlikesi Yunanistan'ı koymak egemen varsayılan bir olmadan kefaletle kurtarmak.

2 Mayıs'ta Avrupa Komisyonu , Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve Uluslararası Para Fonu (IMF) ( Troyka ), Yunanistan'ı temerrüde düşmekten kurtarmak ve uygulamaya bağlı olarak Haziran 2013'e kadar mali ihtiyaçlarını karşılamak için 110 milyar Euro'luk bir kurtarma kredisi başlattı. bir tasarruf tedbirlerine , yapısal reformlar ve hükümet varlıklarının özelleştirilmesi. Kurtarma kredileri esas olarak vadesi gelen tahvilleri ödemek için kullanıldı, aynı zamanda devam eden yıllık bütçe açıklarını finanse etmek için de kullanıldı.

Euro Bölgesi ortalamasına kıyasla Yunanistan'ın 1977'den bu yana borç yüzdesi

Hileli istatistikler, revizyonlar ve tartışmalar

Yunanistan hükümeti , parasal birlik yönergeleri dahilinde kalmak için uzun yıllar ekonomik istatistikleri yanlış bildirdi. Yunanistan'ın açık ve borç istatistiklerinin ortak Avrupa Birliği kurallarına uymadığı alanlar, Ocak 2010'dan (çok ayrıntılı ve samimi ek dahil) ve Kasım 2010'dan itibaren iki Avrupa Komisyonu/Eurostat raporunda ana hatlarıyla belirtilen ve açıklanan bir düzine farklı alana yayıldı.

Örneğin, 2010 yılının başında, Goldman Sachs ve diğer bankaların Yunan hükümetinin nominal döviz borcunu azaltmak için türevlerin kullanımını içeren finansal işlemleri, bankaların iddia ettiği gibi AB borç raporlaması ile tutarlı olacak şekilde düzenlediği keşfedildi. ancak başkalarının iddia ettiği kurallar, en azından bu tür araçların raporlama kurallarının ruhuna aykırıydı. Yunanistan Kamu Borç Yönetimi Dairesi eski başkanı Christoforos Sardelis, ülkenin ne satın aldığını anlamadığını söyledi. Ayrıca, "İtalya gibi diğer AB ülkelerinin" benzer anlaşmalar yaptığını öğrendiğini söyledi (Belçika, Portekiz ve hatta Almanya dahil olmak üzere diğer ülkeler için benzer vakalar rapor edildi).

En dikkate değer olanı, milyarlarca Yunan borcunun ve kredisinin hayali bir döviz kuru üzerinden yen ve dolara dönüştürüldüğü ve böylece Yunan kredilerinin gerçek boyutunu gizlediği çapraz para takasıydı . Bu tür piyasa dışı takaslar başlangıçta borç olarak kaydedilmedi çünkü Eurostat istatistikleri, Eurostat'ın ülkelere bu tür enstrümanları borç olarak kaydetme talimatı veren bir Kılavuz notu yayınladığı Mart 2008'e kadar bu tür finansal türevleri içermedi. Bir Alman türev aracı satıcısı, " Maastricht kuralları takas yoluyla oldukça yasal olarak aşılabilir" ve "Önceki yıllarda İtalya, farklı bir ABD bankasının yardımıyla gerçek borcunu maskelemek için benzer bir hile kullandı." Bu koşullar, Yunanistan ve diğer hükümetlerin, görünürde AB açık hedeflerini karşılarken, imkanlarının ötesinde harcama yapmalarını sağladı. Bununla birlikte, 2008'de bu tür piyasa dışı takaslara sahip diğer AB ülkeleri bunları Eurostat'a beyan edip borç verilerini düzeltmek için geri dönerken (çekinceler ve anlaşmazlıklar devam ederken), Yunan hükümeti Eurostat'a bu tür piyasa dışı takasları olmadığını söyledi ve ayarlama yapmadı. borç ölçüsü kuralların gerektirdiği şekilde. Avrupa Komisyonu/Eurostat Kasım 2010 raporu, durumu ayrıntılı olarak açıklıyor ve diğerlerinin yanı sıra notlar (sayfa 17): "2008'de Yunan makamları Eurostat'a şunları yazdı: "Devlet opsiyonlar, vadeli işlemler, vadeli işlemler veya FOREX takasları ile uğraşmaz, ne de piyasa dışı takaslarda (başlangıçta piyasa değeri sıfır olmayan takaslar). genel devlet borcunun değeri aynı miktarda (GSYİH'nın yüzde 2,3'ü). Avrupa istatistik kurumu Eurostat, 2004'ten 2010'a kadar düzenli aralıklarla, Yunan istatistik rakamlarının güvenilirliğini artırmak amacıyla Atina'ya 10 delegasyon gönderdi. Ocak ayında, sahte veri ve siyasi müdahale suçlamalarını içeren bir rapor yayınladı.Maliye Bakanlığı, "Ulusal İstatistik Servisi'ni bağımsız hale getirerek, yatırımcılar arasında güveni yeniden tesis etme ve metodolojik kusurları düzeltme ihtiyacını kabul etti." t tüzel kişilik ve 2010'un ilk çeyreğinde gerekli tüm kontrol ve dengelerin devreye alınması".

George Papandreu'nun yeni hükümeti 2009 bütçe açığı tahminini GSYİH'nın %6-8'inden %12.7'sine revize etti. Bir sonraki yıl Eurostat'ın standartlaştırılmış yöntemi kullanılarak yapılan revizyonlardan sonra nihai değer, GSYİH'nın %15,4'ü olmuştur. 2009 sonunda Yunan devlet borcu rakamı, Kasım ayındaki 269,3 milyar Euro (GSYİH'nin % 113'ü) olan ilk tahmininden revize edilmiş 299,7 milyar Euro'ya (GSYİH'nın % 127'si) yükseldi . Bu, herhangi bir AB ülkesi için en yüksek rakamdı.

Revizyon metodolojisi, belirli bir tartışmaya yol açmıştır. Spesifik olarak, çapraz para takasları gibi yukarıda bahsedilen önceki eylemlerin maliyetinin nasıl tahmin edildiği ve neden önceki yıllardan ziyade 2006, 2007, 2008 ve 2009 bütçe açıklarına geriye dönük olarak eklendiği hakkında sorular ortaya atıldı. işlemlerle ilgilidir. Ancak, Eurostat ve ELSTAT, Kasım 2010'daki kamu raporlarında, Kasım 2010'da gerçekleştirilen piyasa dışı takasların uygun şekilde kaydedilmesinin, takasların ödenmemiş olduğu her yıl için (2006 yılları dahil) borç stokunu artırdığını ayrıntılı olarak açıkladı. –2009) GSYİH'nın yaklaşık yüzde 2,3'ü kadar azalttı, ancak aynı zamanda bu yılların her biri için açığı GSYİH'nın yaklaşık yüzde 0,02'si kadar azalttı -arttırmadı. İkincisi ile ilgili olarak, Eurostat raporu şunları açıklıyor: "[borç stokunun yukarı doğru düzeltilmesiyle] aynı zamanda, takas sözleşmesi kapsamındaki faiz akışları sabit olduğundan, Yunanistan'ın açığı için tüm dönem boyunca bir düzeltme yapılmalıdır. kredinin amortismanı ile ilgili herhangi bir ödeme akışının kısmına eşit bir miktarda azaltılır (bu, açık üzerinde hiçbir etkisi olmayan bir finansal işlemdir), oysa kredinin faizi hala harcama olarak atfedilir." Diğer sorular, Genel Hükümet sektöründeki mali olmayan kuruluşlardan gelen çeşitli tüzel kişiliklerin açıklarının nasıl tahmin edildiğini ve aynı yılların (2006 ila 2009) bütçe açıklarına geriye dönük olarak nasıl eklendiğini içerir. Bununla birlikte, hem Eurostat hem de ELSTAT, kamuya açık raporlarda, belirli (17 adet) devlet işletmesinin ve Genel Hükümet sektörü dışındaki diğer devlet kurumlarının, Genel Hükümet dışında sınıflandırılma kriterlerini karşılamadıkları için önceki yanlış sınıflandırmalarının nasıl düzeltildiğini açıkladılar. Eurostat raporunun belirttiği gibi, "Eurostat, devlete ait birimlerin sınıflandırılması için ESA 95 kurallarının uygulanmadığını keşfetti." Bu tartışma bağlamında, Yunanistan'ın istatistik dairesinin eski başkanı Andreas Georgiou, söz konusu yıllarda Yunanistan'ın bütçe açığını şişirmekle suçlanıyor. Şubat 2019'da Yunanistan'ın açığını şişirme suçlamalarından aklandı. Birçok uluslararası ve Yunan gözlemci tarafından "Bay Georgiou'nun Yunanistan'ın mali açığını ve borç rakamlarını revize ederken AB kurallarını doğru bir şekilde uyguladığına dair ezici kanıtlara rağmen ve güçlü olmasına rağmen" iddia edildi. davasına uluslararası destek, bazı Yunan mahkemeleri cadı avına devam etti."

Kombine düzeltmeler, Yunan kamu borcunda yaklaşık %10'luk bir artışa yol açıyor . 2006–2009 mali yıllarının mali denetiminden sonra Eurostat, Kasım 2010'da 2006–2009 için revize edilen rakamların nihayet güvenilir olarak kabul edildiğini duyurdu.

2011

Bir yıl sonra, Yunan hükümetinin üzerinde anlaşmaya varılan kurtarma paketinin koşullarını yerine getirmedeki zayıf performansıyla birlikte kötüleşen bir durgunluk, ikinci bir kurtarma paketini zorladı. Temmuz 2011'de, özel alacaklılar Yunanistan borçlarında yüzde 21'lik gönüllü bir kesinti yapmayı kabul ettiler, ancak Euro Bölgesi yetkilileri bu düşüşü yetersiz buldu. Özellikle Almanya Maliye Bakanı Wolfgang Schäuble ve Almanya Şansölyesi Angela Merkel , "özel alacaklıları Yunan tahvillerinde yüzde 50'lik bir kaybı kabul etmeye zorlarken", Avrupa Merkez Bankası'ndan Jean-Claude Trichet uzun süredir özel sektör için saç kesimine karşıydı. yatırımcılar, "savunmasız Avrupa bankacılık sistemini baltalayabileceğinden korkarak". Özel yatırımcılar daha büyük kayıpları kabul etmeyi kabul edince Troyka 130 milyar Avro değerindeki ikinci kurtarma paketini başlattı . Buna, 48 milyar € değerinde bir banka yeniden sermayelendirme paketi de dahildir. Özel tahvil sahiplerinin uzatılmış vadeleri, daha düşük faiz oranlarını ve tahvillerin nominal değerinde %53,5'lik bir düşüşü kabul etmeleri gerekiyordu.

17 Ekim 2011'de Maliye Bakanı Evangelos Venizelos , hükümetin kemer sıkma önlemlerinden en çok etkilenenlere yardım etmeyi amaçlayan yeni bir fon kuracağını duyurdu. Bu ajans için para, vergi kaçakçılığına yönelik bir baskıdan gelecekti .

Hükümet, Yunanistan'ın devlete ait varlıkların satışı veya geliştirilmesi yoluyla 50 milyar Euro'ya kadar yükseltilmesine ilişkin alacaklı tekliflerini kabul etti, ancak gelirler beklenenden çok daha düşük olurken, politikaya sol siyasi parti Syriza şiddetle karşı çıktı . 2014'te sadece 530 milyon Euro toplandı. Bazı önemli varlıklar içeriden kişilere satıldı.

2012

İkinci kurtarma programı Şubat 2012'de onaylandı. Aralık 2014'e kadar düzenli dilimler halinde toplam 240 milyar € transfer edilecekti. Durgunluk kötüleşti ve hükümet kurtarma programının uygulanması konusunda tereddüt etmeye devam etti. Aralık 2012'de Troyka Yunanistan'a daha fazla borç indirimi sağlarken, IMF Ocak 2015'ten Mart 2016'ya devredilmek üzere 8,2 milyar avroluk kredi verdi.

2014

Kurtarma programının dördüncü incelemesi, beklenmedik finansman açıklarını ortaya çıkardı. 2014'te Yunan ekonomisinin görünümü iyimserdi. Hükümet , 2014'te yapısal bir fazla öngörerek , özel borç verme piyasasına, 2014 yılına ilişkin tüm finansman açığının özel tahvil satışlarıyla kapatıldığı ölçüde erişim sağladı .

Bunun yerine 2014'ün 4. çeyreğinde dördüncü bir durgunluk başladı. Parlamento Aralık ayında erken parlamento seçimleri çağrısında bulunarak , mevcut kurtarma şartlarını reddeden Syriza liderliğindeki bir hükümete yol açtı . Önceki Yunan hükümetleri gibi, Syriza liderliğindeki hükümet de Troyka'dan aynı yanıtla karşılandı: " Pacta sunt servanda " (anlaşmalara uyulmalıdır). Troyka, Yunan hükümeti geri çekilene veya Troyka'yı gözden geçirilmiş bir programı kabul etmeye ikna edene kadar Yunanistan'a yapılması planlanan tüm yardımları askıya aldı. Bu çatlak, bir likidite krizine (hem Yunan hükümeti hem de Yunan mali sistemi için), Atina Menkul Kıymetler Borsası'ndaki hisse senedi fiyatlarının düşmesine ve özel finansmana erişimin yeniden kaybedilmesine neden oldu.

2015

Sonra Yunanistan'ın Ocak geçmeli seçimlerinde , Troyka onun kurtarma programının bir diğer dört aylık teknik ek süre; ödeme koşullarının Nisan sonundan önce yeniden müzakere edilmesini bekleyerek, gözden geçirme ve son mali transferin Haziran sonundan önce tamamlanmasına izin verdi.

Egemen temerrütle karşı karşıya kalan hükümet, Haziran ayının ilk ve ikinci yarısında yeni önerilerde bulundu. Her ikisi de reddedilerek, bankacılık sektörünün çöküşünü ve Yunanistan'ın Euro bölgesinden çıkışını önlemek için durgunluk yaratan sermaye kontrolleri ihtimalini artırdı .

Hükümet 26 Haziran'da müzakereleri tek taraflı olarak durdurdu. Tsipras , Troyka'nın 25 Haziran önerisini onaylamak veya reddetmek için 5 Temmuz'da referandum yapılacağını duyurdu . Yunan borsa , 27 Haziran kapattı.

Hükümet önerinin reddedilmesi için kampanya yürütürken, dört muhalefet partisi ( PASOK , To Potami , KIDISO ve Yeni Demokrasi ) önerilen referandumun anayasaya aykırı olduğuna itiraz etti. Parlamento veya cumhurbaşkanının referandum önerisini reddetmesi için dilekçe verdiler . Bu arada Eurogroup, mevcut ikinci kurtarma anlaşmasının teknik olarak referandumdan 5 gün önce 30 Haziran'da sona ereceğini duyurdu.

Eurogroup 27 Haziran'da ancak 30 Haziran'dan önce bir anlaşmaya varılırsa kurtarma paketinin 5 Temmuz'daki referanduma kadar uzatılabileceğini açıkladı. Eurogroup, referandumun onayla sonuçlandığını varsayarak, hükümetin sonraki program için bir miktar sorumluluk almasını istedi. Eurogroup, nihai bir anlaşma olduğunu varsayarak "Kasım 2012 borç tahliye vaadi"ni yerine getirme istekliliğinin sinyalini vermişti. Bu vaat, Yunanistan programı tamamlarsa, ancak daha sonra borç-GSYİH oranının herhangi bir nedenle 2020'de %124'ün veya 2022'de %110'un üzerinde olacağı tahmin edilirse, Euro Bölgesi'nin bu borçları sağlamak için yeterli borç hafifletme sağlayacağı yönündeydi. iki hedef yine karşılanacaktı.

28 Haziran'da referandum, geçici bir kurtarma anlaşması olmadan Yunan parlamentosu tarafından onaylandı. ECB Yunan bankalarına olan Acil Likidite Yardımı durdurmaya karar verdi. Pek çok Yunanlı, sermaye kontrollerinin yakında devreye gireceği korkusuyla hesaplarından nakit çekmeye devam etti.

5 Temmuz'da büyük bir çoğunluk kurtarma şartlarını reddetme yönünde oy kullandı (%62,5 seçmen katılımıyla %61'e %39'luk bir karar). Bu, Yunanistan'ın Euro bölgesinden (" Grexit ") potansiyel çıkışından korkarak dünya çapında hisse senedi endekslerinin düşmesine neden oldu . Oylamanın ardından Yunanistan Maliye Bakanı Yanis Varoufakis 6 Temmuz'da istifa etti ve yerine Euclid Tsakalotos getirildi .

13 Temmuz'da, 17 saatlik müzakerelerin ardından, Euro Bölgesi liderleri, Haziran ayı önerileriyle büyük ölçüde aynı olan üçüncü bir kurtarma programı üzerinde geçici bir anlaşmaya vardılar. Yunan borcunun en büyük özel sahibi, özel sermaye şirketi yöneticisi Paul Kazarian da dahil olmak üzere birçok finansal analist, net borç pozisyonunun bozulması olarak gerekçe göstererek bulgularında sorun buldu.

2017

20 Şubat 2017'de Yunanistan maliye bakanlığı, hükümetin borç yükünün önceki çeyrekte 2,65 milyar Avro artmasının ardından 226,36 milyar Avro'ya ulaştığını bildirdi. 2017 yılının ortalarında, Yunan devlet tahvillerinin getirisi 2010 öncesi seviyelere yaklaşmaya başladı ve ülke için ekonomik normale dönüşün potansiyel bir işareti oldu. Uluslararası Para Fonu'na (IMF) göre, Yunanistan'ın GSYİH'sinin 2017'de %2,8 büyüyeceği tahmin ediliyor.

Orta Vadeli Mali Plan Çerçeve 2018-2021 19 Mayıs 2017 2016 hükümlerinin tanıtılan değişiklikler oylanacak onüçüncü kemer sıkma paketi .

Haziran 2017'de çıkan haberler, "ezici borç yükünün" hafifletilmediğini ve Yunanistan'ın bazı ödemelerde temerrüde düşme riskiyle karşı karşıya olduğunu belirtti. Uluslararası Para Fonu ülke "zamanı gelince" tekrar ödünç gerekir belirtti. O sırada Euro bölgesi Yunanistan'a 9,5 milyar dolarlık bir kredi daha, 8,5 milyar dolarlık kredi ve IMF'nin yardımıyla olası bir borç indiriminin kısa ayrıntılarını verdi. 13 Temmuz'da Yunan hükümeti IMF'ye Haziran 2018'e kadar yerine getirmeyi taahhüt ettiği 21 taahhüt içeren bir niyet mektubu gönderdi. Bunlar arasında iş kanunlarındaki değişiklikler, kamu sektörü iş sözleşmelerinin üst sınırına ilişkin bir plan, geçici sözleşmelerin kalıcı sözleşmelere dönüştürülmesi ve sosyal güvenlik harcamalarını azaltmak için emeklilik ödemelerini yeniden hesaplamak.

2018

21 Haziran 2018'de Yunanistan'ın alacaklıları, 96,6 milyar Euro'luk kredinin (yani Yunanistan'ın toplam borcunun neredeyse üçte birinin) 10 yıllık vadesinin uzatılması ve aynı şekilde faiz ve amortisman ödemelerinde 10 yıllık ödemesiz dönem üzerinde anlaştılar. krediler. Yunanistan, 20 Ağustos 2018'de kurtarma paketlerinden başarıyla çıktı (ilan edildiği gibi).

2019

Mart 2019'da Yunanistan, kurtarma paketinden bu yana ilk kez 10 yıllık tahvil sattı.

2021

Mart 2021'de Yunanistan, 2008'deki mali krizden bu yana ilk 30 yıllık tahvilini sattı. Tahvil ihracı 2,5 milyar Euro topladı.

kurtarma programları

İlk Ekonomik Uyum Programı

1 Mayıs 2010'da Yunan hükümeti bir dizi kemer sıkma önlemi açıkladı. 3 Mayıs'ta Euro Bölgesi ülkeleri ve IMF , kemer sıkma önlemlerinin uygulanması şartına bağlı olarak, %5.5 faiz ödeyerek üç yıllık 110 milyar Euro'luk bir krediyi kabul etti . Kredi derecelendirme kuruluşları, Yunan devlet tahvillerinin notunu derhal daha da düşük bir hurda statüsüne indirdi.

Program yol açan Yunan halk tarafından öfkeyle karşılandı protestolar , ayaklanmalar ve sosyal huzursuzluk. 5 Mayıs 2010'da muhalefette ulusal bir grev yapıldı. Bununla birlikte, kemer sıkma paketi 29 Haziran 2011'de onaylandı ve 300 milletvekilinden 155'i lehte oy kullandı.

100.000 kişi kemer sıkma önlemlerini Atina'da parlamento binası önünde protesto etti (29 Mayıs 2011).

Eski Başbakan Yorgo Papandreu ve eski Avrupa Komisyonu Başkanı José Manuel Barroso , 20 Haziran 2011'de Brüksel'de yaptıkları görüşmenin ardından.

İkinci Ekonomik Uyum Programı

21 Temmuz 2011'de Brüksel'de yapılan bir zirvede, Euro bölgesi liderleri Yunanistan'ın (İrlanda ve Portekiz'in yanı sıra) kredi geri ödeme sürelerini 7 yıldan en az 15 yıla çıkarma ve faiz oranlarını %3,5'e indirme konusunda anlaştılar. Ayrıca , kesin içeriği daha sonraki bir zirvede nihai hale getirilecek olan 109 milyar Euro'luk ek bir destek paketini de onayladılar . 27 Ekim 2011'de Euro Bölgesi liderleri ve IMF, bankalarla Yunanistan'ın borcunun (kısmen) %50'sinin silinmesini kabul eden bir anlaşma yaptı.

Yunanistan birincil açığını 2009'da 25 milyar Euro'dan (GSYİH'nın %11'i) 2011'de 5 milyar Euro'ya (GSYİH'nin %2,4'ü) düşürdü. Ancak Yunanistan'daki durgunluk daha da kötüleşti. Genel 2011 Yunanistan GSYİH'sı %7,1'lik bir düşüş yaşadı. İşsizlik oranı Eylül 2008'deki %7,5'ten Kasım 2011'de benzeri görülmemiş bir şekilde %19,9'a yükseldi.

Üçüncü Ekonomik Uyum Programı

Yunanistan için üçüncü ve son Ekonomik Uyum Programı, 12 Temmuz 2015'te Yunanistan Başbakanı Alexis Tsipras başkanlığındaki Yunan Hükümeti tarafından imzalanmış ve 20 Ağustos 2018'de sona ermiştir.

Diğer Euro Bölgesi ülkelerine kıyasla GSYİH üzerindeki etkiler

Yunanistan programının etkilerinde, Euro Bölgesi'nde kurtarılan diğer ülkelerle karşılaştırıldığında önemli farklılıklar vardı. Uygulanan programa göre, Yunanistan açık ara en büyük mali düzenlemeyi (2010 ve 2012 yılları arasında GSYİH'nın 9 puanından fazla) "OECD standartlarına göre rekor bir mali konsolidasyon" gerçekleştirmek zorundaydı. 2009 ve 2014 yılları arasında yapısal faiz dışı dengedeki değişiklik (iyileşme) Yunanistan için 16,1 puan iken, Portekiz için 8,5, İspanya için 7,3, İrlanda için 7,2 ve Kıbrıs için 5,6 olmuştur.

Bu kadar hızlı bir mali düzenlemenin Yunanistan GSYİH'si üzerindeki olumsuz etkileri ve dolayısıyla Borç / GSYİH oranının artmasının ölçeği, görünüşe göre bir hesaplama hatası nedeniyle IMF tarafından hafife alınmıştı. Gerçekten de sonuç, borç sorununun büyütülmesiydi. Borç miktarı aynı kalsa bile, Yunanistan'ın 2009'daki %127'lik Borç/GSYİH oranı, yalnızca GSYİH'deki düşüş nedeniyle (2009 ve 2009 yılları arasında %25'ten fazla düşen) - sürdürülemez kabul edilen - yaklaşık % 170'e sıçrayacaktır. 2014). Yukarıdaki etkilerin çok daha büyük ölçeği, diğer kurtarılmış ülkelerdeki programların performansıyla anlamlı bir karşılaştırmayı kolayca desteklemez.

Banka yeniden sermayelendirme

Yunanistan Finansal İstikrar Fonu (HFSF), Haziran 2013'te 48,2 milyar Euro'luk bir banka yeniden sermayelendirmesini tamamladı ve bunun ilk 24,4 milyar Euro'su en büyük dört Yunan bankasına enjekte edildi. Başlangıçta, bu yeniden sermayelendirme, borç-GSYİH oranını 2012 yılı sonuna kadar 24,8 puan yükselten bir borç artışı olarak muhasebeleştirildi. Bunun karşılığında hükümet, daha sonra satabileceği (Mart başına) bu bankalarda hisse aldı. 2012'nin Yunan hükümeti için 2013-2020 döneminde gerçekleştirilmek üzere 16 milyar Euro'luk ekstra "özelleştirme geliri" yaratması bekleniyordu.ecb

HFSF, dört büyük Yunan bankasından ( NBG , Alpha ve Piraeus ) üçüne, tüm HFSF banka hisselerini Aralık 2017'ye kadar olan altı aylık kullanım dönemlerinde, önceden belirlenmiş bazı grev fiyatlarıyla geri almak için varant teklif etti. Bu bankalar, gerçekleştirilen yeniden sermayelendirmenin en az %10'u oranında ek özel yatırımcı sermaye katkısı elde etmiştir. Ancak Eurobank Ergasias özel yatırımcı katılımını çekemedi ve bu nedenle neredeyse tamamen HFSF tarafından finanse edildi/sahip olundu. İlk garanti döneminde, Alpha bankasındaki hissedarlar HFSF hisselerinin ilk %2,4'ünü geri satın aldı. Piraeus Bank hissedarları, HFSF hisselerinin ilk %0.07'sini geri satın aldı. National Bank (NBG) hissedarları, pazar payı fiyatı kullanım fiyatından daha ucuz olduğu için HFSF hisselerinin ilk %0.01'ini geri satın aldı. Aralık 2017 sonuna kadar satılmayan paylar alternatif yatırımcılara satılabilir.

Mayıs 2014'te, özel yatırımcılar tarafından finanse edilen 8,3 milyar Euro değerinde ikinci bir banka yeniden sermayelendirme turu tamamlandı. Altı ticari bankanın tamamı (Alpha, Eurobank, NBG, Piraeus, Attica ve Panellinia) katıldı. HFSF, mevcut 11,5 milyar Euro'luk yedek sermaye fonundan yararlanmadı. Eurobank ikinci turda özel yatırımcıları çekmeyi başardı. Bu, HFSF'nin sahipliklerini %95,2'den %34,7'ye seyreltmesini gerektirdi.

HFSF'nin 2014 üçüncü çeyrek mali raporuna göre, fonun başlangıçtaki 48.2 milyar €'dan 27,3 milyar €'yu geri kazanması bekleniyor. Bu tutar, "önceki varant satışından (yeniden sermayelendirme hisselerinin satışından) ve varlıkların tasfiyesinden kaynaklanan 0,6 milyar Avro'luk pozitif nakit bakiyesini, 'kötü varlık bankası' tarafından tutulan varlıkların tasfiyesinden geri kazanılacağı tahmin edilen 2,8 milyar Avro'yu, 10.9 milyar EFSF tahvili hala sermaye yedeği olarak tutuluyor ve dört sistemik bankada gelecekteki yeniden sermayelendirme hisselerinin satışından 13 milyar avro." Son rakam, dört sistemik bankada (Alfa'da %66,4, Eurobank'ta %35,4, NBG'de %57,2, Pire'de %66,9) kalan hisselerin mevcut piyasa fiyatını doğrudan yansıttığı için en yüksek belirsizlik miktarından etkilenir. HFSF için toplam piyasa değeri 2013 yılı sonunda 22,6 milyar Avro iken, 10 Aralık 2014'te 13 milyar Avro'ya düşmüştür.

HFSF varlıklarını tasfiye ettiğinde, geri kazanılan sermayenin toplam miktarı borcunu azaltmaya yardımcı olmak için Yunan hükümetine iade edilecek. Aralık 2014'ün başlarında Yunanistan Bankası, HFSF'nin 11.3 milyar Euro'luk rezervinden ilk 9.3 milyar Euro'yu Yunan hükümetine geri ödemesine izin verdi. Birkaç ay sonra, kalan HFSF rezervleri de benzer şekilde ECB'ye geri ödenmek üzere onaylandı ve 2015'in ilk çeyreğinde 11,4 milyar €'luk banknot itfasıyla sonuçlandı.

alacaklılar

Başlangıçta, Avrupa bankaları en büyük Yunan borcuna sahipti. Ancak, "troyka" (ECB, IMF ve Avrupa devlet destekli bir fon) EFSF'yi kurarak yavaş yavaş Yunanistan'ın ana kredi vereni olarak özel yatırımcıların yerini aldı. 2015'in başlarında, EFSF fonuna en büyük bireysel katkı sağlayanlar, toplam 323 milyar Euro'luk borcun yaklaşık 130 milyar Euro'luk kısmıyla Almanya, Fransa ve İtalya'ydı. IMF'ye 32 milyar euro borcu vardı. 2015 yılı itibarıyla, çeşitli Avrupa ülkelerinde Yunanistan'a halen önemli miktarda kredi verilmektedir. Ayrıca Avrupa Merkez Bankası, "menkul kıymetler piyasası programı" (SMP) aracılığıyla yaklaşık 45 milyar avroluk Yunan tahvili aldı.

Avrupa bankaları

Yunan bankaları hariç tutulduğunda, Avrupa bankaları Haziran 2011'de Yunanistan'a 45,8 milyar Euro'luk riske sahipti. Bununla birlikte, 2015'in başlarında, kısmen %50'lik borç düşüşü nedeniyle varlıkları kabaca 2,4 milyar Euro'ya düşmüştü.

Avrupa Yatırım Bankası

Kasım 2015'te Avrupa Yatırım Bankası (EIB) Yunanistan'a yaklaşık 285 milyon avro borç verdi. Bu, EIB'nin 670 milyon avro kredi vereceği 2014 anlaşmasını uzattı. Yunan hükümetinin, enerji güvenliğini sağlamak ve çevre dostu projeleri yönetmek için parayı Yunanistan'ın enerji endüstrilerine yatıracağı düşünülüyordu. EIB başkanı Werner Hoyer , yatırımın istihdamı artırmasını ve Yunanistan ekonomisi ve çevre üzerinde olumlu bir etki yaratmasını bekledi.

Troyka içinde farklı görüşler

Geriye dönüp bakıldığında, troyka Yunanistan'ın temerrüde düşmesini önleme amacını paylaşırken, her üyenin yaklaşımı farklılaşmaya başladı, IMF bir tarafta borçların daha fazla hafifletilmesini savunurken, diğer tarafta AB borç konusunda katı bir çizgiyi sürdürdü geri ödeme ve sıkı izleme.

Yunan kamuoyu

Atina'da 2008 isyanları

Kamu Sorunu ve SKAI Channel, Şubat 2012'de bir ankete göre PASOK arasında 43.92% ile 2009 yılının ulusal seçimleri kazanan oyu-etmişti merkez sağ sonra beşinci yerleştirerek,% 8 olan onayı derece düşüş görüldü Yeni Demokrasi ( %31), solcu Demokratik Sol (%18), aşırı sol Yunanistan Komünist Partisi (KKE) (%12,5) ve radikal sol Syriza (%12). Aynı ankette Papandreu'nun %9 onay oranıyla en az sevilen siyasi lider olduğu, Yunan halkının %71'inin ona güvenmediği öne sürüldü.

Bir May 2011 ankette, katılanların% 62 Yunanistan, 2010 yılında imzaladığı IMF muhtırası% 80 hiçbir inancı varken ülkeyi zarar kötü bir karar olduğunu hissettim Maliye Bakanı , Giorgos Papakonstantinou krizi idare etmek. (Venizelos, 17 Haziran'da Papakonstantinou'nun yerini aldı). Ankete katılanların %75'i IMF hakkında olumsuz bir imaja sahipken, %65'i bunun Yunanistan ekonomisine zarar verdiğini düşünüyor. %64'ü egemen temerrütün muhtemel olduğunu düşündü. Yakın gelecekle ilgili korkuları sorulduğunda, Yunanlılar işsizliği (%97), yoksulluğu (%93) ve işletmelerin kapanmasını (%92) vurguladılar.

Anketler, Yunanlıların büyük çoğunluğunun Euro bölgesinden ayrılma taraftarı olmadığını gösterdi. Bununla birlikte, 2012'de yapılan diğer anketler, Yunanlıların neredeyse yarısının (%48) temerrütten yana olduğunu gösterirken, olmayan bir azınlığın (%38) aksine.

Ekonomik, sosyal ve politik etkiler

25 Mayıs 2011'de Atina'daki Protestolar

Ekonomik etkiler

Yunan GSYİH'sının en kötü düşüşü -%6.9, mevsimsellikten arındırılmış sanayi üretiminin 2005'e göre %28.4 daha düşük olarak sona erdiği bir yıl olan 2011'de geldi. O yıl boyunca 111.000 Yunan şirketi iflas etti (2010'dakinden %27 daha yüksek). Sonuç olarak, mevsimsellikten arındırılmış işsizlik oranı Eylül 2008'deki %7,5'ten Mayıs 2012'de o zamanki rekor yüksek olan %23,1'e yükselirken, genç işsizlik oranı %22,0'dan %54,9'a yükseldi.

2009'dan 2012'ye kadar Yunanistan'ın GSYİH'sı dörtte birden fazla azaldı ve ülkede bir " depresyon dinamiğine" neden oldu .

Temel istatistikler, makalenin alt kısmında ayrıntılı bir tablo ile aşağıda özetlenmiştir. CIA World Factbook ve Eurostat'a göre :

• Yunanistan GSYİH'si 2008'de 242 milyar Euro'dan 2014'te %26'lık bir düşüşle 179 milyar Euro'ya düştü. Yunanistan beş yılı aşkın bir süredir resesyondaydı ve 2014 yılında bazı önlemlerle ortaya çıktı. GSYİH'deki bu düşüş, Borç / GSYİH oranını önemli ölçüde artırarak Yunanistan'ın borç krizini ciddi şekilde kötüleştirdi.
• Kişi başına düşen GSYİH, 2007'deki 22.500 Euro'luk zirveden 2014'te 17.000 Euro'ya, %24'lük bir düşüşle düştü.
• 2014 yılında kamu borcunun GSYİH'ye oranı GSYİH'nın %177'si veya 317 milyar Euro idi. Bu oran, Japonya ve Zimbabve'den sonra dünyanın en yüksek üçüncü oranıydı. Kamu borcu 2011'de 356 milyar Euro'ya ulaştı; 2012'de bir kurtarma programıyla 305 milyar Euro'ya düşürüldü ve ardından hafifçe yükseldi.
• Yıllık bütçe açığı (giderler üzerinden gelirler) 2014'te GSYİH'nın %3,4'üydü ve 2009'daki %15'e kıyasla çok iyileşti.
• 2014 yılı vergi gelirleri 86 milyar Euro (yaklaşık %48 GSYİH), harcamalar ise 89,5 milyar Euro (yaklaşık %50 GSYİH) idi.
• İşsizlik oranı %10'un altından (2005–2009) yaklaşık %25'e (2014–2015) yükseldi.
• Yunanlıların tahminen %36'sı 2014'te yoksulluk sınırının altında yaşıyordu.

Yunanistan 29 Haziran 2015'te 1,7 milyar dolarlık IMF ödemesinde temerrüde düştü (ödeme 20 günlük bir gecikmeyle yapıldı). Hükümet, altı yıl içinde üçüncüsü olmak üzere, borç verenlerden yaklaşık 30 milyar dolarlık iki yıllık bir kurtarma talebinde bulunmuş, ancak bunu almamıştı.

IMF faiz dışı ve zayıf reform düşürmek nedeniyle "zaten yüksek olan borç seviyesine ve ... beri politikalarında önemli değişiklikler [2014] -not az 2 Temmuz'da Yunanistan'ın "borç dinamikleri" "sürdürülemez" olduğunu 2015 tarihinde bildirmiştir önemli yeni finansman ihtiyaçlarına yol açan büyüme ve özelleştirme üzerinde ağırlık yaratacak çabalar." Rapor, incelenen reform paketi daha da zayıflatılırsa, borç indiriminin (alacaklıların borç anapara indirimi yoluyla zarara uğradığı kesintiler) gerekli olacağını belirtti.

Vergilendirme

Krize yanıt olarak, Yunan hükümetleri vergi oranlarını önemli ölçüde artırmaya karar verdiler. Bir çalışma, Krizin başlangıcı ile 2017 arasında dolaylı vergilerin neredeyse iki katına çıktığını gösterdi. Kriz kaynaklı bu yüksek vergilendirme sistemi “haksız”, “karmaşık”, “istikrarsız” ve sonuç olarak “teşvik edici vergi” olarak tanımlandı. kaçırma". Yunanistan'ın vergi oranları İskandinav ülkelerininkilerle karşılaştırıldı , ancak Yunanistan refah devleti altyapılarından yoksun olduğu için aynı karşılıklılık yoktu .

2016 yılı itibarıyla mal ve hizmetlere beş dolaylı vergi eklenmiştir. %23 ile katma değer vergisi, küçük ve orta ölçekli işletmelerde diğer AB ülkelerini aşarak Euro Bölgesi'nin en yüksek vergilerinden biridir. Bir araştırmacı, en yoksul hanelerin %337'lik vergi artışıyla karşı karşıya olduğunu tespit etti.

Takip eden vergi politikaları, yüksek vergilendirmenin işlemleri caydırması ve vergi kaçakçılığını teşvik etmesi ve böylece bunalımı sürdürmesi nedeniyle, gelirleri artırmak yerine azaltmak gibi, amaçlananın tam tersi etkilere sahip olmakla suçlanmaktadır. Bazı firmalar, ülkenin daha yüksek vergi oranlarından kaçınmak için yurtdışına taşındı.

Yunanistan sadece Avrupa'nın en yüksek vergilerinden bazılarına sahip olmakla kalmıyor, aynı zamanda vergi tahsilatı açısından da büyük sorunlar yaşıyor. Vergi kaçakçılığından kaynaklanan KDV açığının 2017'nin başında %34 olduğu tahmin ediliyordu. Yunanistan'daki vergi borçları şu anda tüm sanayileşmiş ülkelerdeki en kötü rakam olan yıllık vergi gelirinin %90'ına eşit. Bunun çoğu, Yunanistan'ın krizden önce ülkenin GSYİH'sının yaklaşık dörtte biri büyüklüğünde olduğu tahmin edilen geniş bir yeraltı ekonomisine sahip olmasından kaynaklanıyor. Bu nedenle Uluslararası Para Fonu, 2015 yılında, ülke hükümeti vergi kaçakçılığı sorununu çözmenin bir yolunu bulursa Yunanistan'ın borç krizinin neredeyse tamamen çözülebileceğini savundu.

Vergi kaçırma ve kaçınma

2017 ortalarında yayınlanan bir rapor, Yunanlıların "tepesine kadar vergilendirildiğini" ve birçoğunun vergi kaçakçılığı için verilen ceza riskinin iflas riskinden daha az ciddi olduğuna inandığını belirtti. Daha yakın tarihli bir araştırma, birçok Yunanlının vergi kaçırmayı hükümetin kemer sıkma ve aşırı vergilendirme politikalarına karşı meşru bir savunma aracı olarak gördüğünü gösterdi. Örnek olarak, 2017'de birçok Yunan çift, daha düşük gelir ve emlak vergileri ödemeyi umarak "sanal" boşanmalara karar verdi.

2010 yılına gelindiğinde, vergi gelirleri sürekli olarak beklenen düzeyin altındaydı. 2010 yılında, Yunan hükümeti için tahmini vergi kaçakçılığı kayıpları 20 milyar doları aştı . 2013 rakamları, hükümetin 2012'de ödenmesi gereken gelirlerin yarısından daha azını topladığını ve kalan verginin gecikmiş bir ödeme planına göre ödenmesi gerektiğini gösterdi.

2012 verileri, Yunanistan'ın yeraltı veya "kara" ekonomisini GSYİH'nın %24,3'üne yerleştirirken, bu oran Estonya için %28,6, Letonya için %26,5, İtalya için %21,6, Belçika için %17.1, İsveç için %14.7, Finlandiya için %13.7, ve Almanya için %13,5.

DiaNEOsis düşünce kuruluşu tarafından Ocak 2017'de yayınlanan bir rapor, o sırada Yunanistan'da ödenmemiş vergilerin 2015'teki 76 milyar avrodan yaklaşık 95 milyar avroya ulaştığını ve çoğunun tahsil edilemez olması beklendiğini belirtti. 2017 yılının başlarında yapılan bir başka araştırma, vergi kaçakçılığının bir sonucu olarak hükümetin zararının ülkenin GSYİH'sının %6 ila %9'u arasında veya yılda kabaca 11 milyar ila 16 milyar avro arasında olduğunu tahmin ediyordu.

Kaçınmanın bir yöntemi, karaborsa, kayıt dışı ekonomi veya kayıt dışı ekonomidir: gelir olarak beyan edilmeyen nakit ödeme için iş yapılır; ayrıca KDV tahsil edilmez ve havale edilmez. KDV (satış vergisi) tahsilatındaki eksiklik de önemlidir. 2014'te hükümet borçlu olduğundan %28 daha az tahsilat yaptı; bu eksiklik AB ortalamasının yaklaşık iki katıdır. O yıl tahsil edilmeyen miktar yaklaşık 4,9 milyar Euro idi. DiaNEOsis araştırması, GSYİH'nın %3,5'inin KDV dolandırıcılığı nedeniyle kaybedildiğini, alkol, tütün ve petrol kaçakçılığından kaynaklanan kayıpların ise ülkenin GSYİH'sının yaklaşık %0,5'ini oluşturduğunu tahmin ediyor.

Sosyal etkiler

2004'ten 2014'e Yunanistan'da istihdam ve işsizlik

Kemer sıkma önlemlerinin Yunan nüfusu üzerindeki sosyal etkileri şiddetliydi. Şubat 2012'de, önceki yıl 20.000 Yunanlının evsiz kaldığı ve Atina'nın tarihi şehir merkezindeki dükkanların yüzde 20'sinin boş olduğu bildirildi.

2015 yılına kadar OECD, Yunanlıların yaklaşık yüzde yirmisinin günlük gıda giderlerini karşılayacak fondan yoksun olduğunu bildirdi. Sonuç olarak, finansal şok nedeniyle işsizlik, borç yönetimini, izolasyonu ve depresyon, intihar ve bağımlılık gibi sağlıksız başa çıkma mekanizmalarını doğrudan etkiler. Özellikle, intihar girişiminde bulunduğunu bildirenlerin sayısında, Yunanistan'daki ekonomik kriz nedeniyle intihar eğilimi arttı, 2009'dan 2011'e %36 arttı. Ekonomi daralırken ve refah devleti azaldıkça, geleneksel olarak güçlü Yunan aileleri devreye girdi. artan gerginlik, artan işsizlik ve evsiz akrabalarla baş etmeye çalışmak. Birçok işsiz Yunanlı, seçenekleri tükenene ve evsizler barınaklarına düşene kadar arkadaşları ve aile üyeleri arasında gidip geldi . Bu evsizlerin geniş çalışma geçmişleri vardı ve büyük ölçüde zihinsel sağlık ve madde bağımlılığı endişelerinden uzaktı.

Yunan hükümeti, kemer sıkma önlemleri nedeniyle gerekli kaynakları evsizlere tahsis edemedi. Evsizlerin evlerine dönmelerine yardımcı olmak için bir sübvansiyon sağlamak için bir program başlatıldı, ancak birçok kayıtlı kişi hiçbir zaman hibe alamadı. Sorunu hafifletmek için yerel yönetimler ve sivil toplum kuruluşları tarafından çeşitli girişimlerde bulunulmuştur. Atina'da sokak satıcıları tarafından satılan kar amacı gütmeyen sokak gazetesi Schedia ( Yunanca : Σχεδία , "Raft"), gazeteyi satmak için birçok evsizi çekti. Atina, ilki Hotel Ionis olarak adlandırılan kendi barınaklarını açtı . 2015 yılında Atina'daki Venetis fırın zinciri, üretiminin üçte biri olan günde on bin somun ekmek dağıttı. En yoksul mahallelerin bazılarında, zincirin genel müdürüne göre, "Şu anda başlayan kemer sıkma önlemlerinin üçüncü turunda, Yunanistan'da tüketici olmayacağı kesin - sadece dilenciler olacak."

Eurostat tarafından yapılan bir araştırmada , 2016 yılında 3 Yunan vatandaşından 1'inin yoksulluk koşullarında yaşadığı tespit edildi.

Siyasi etkiler

Ekonomik ve sosyal krizin derin siyasi etkileri oldu. 2011'de Sintagma Meydanı'ndaki Öfkelilerin kemer sıkma karşıtı hareketine yol açtı . İki partili sistem 1977 den çift seçimlerinde ufalanmış 2009 Yunan siyasetine egemen 6 Mayıs ve 17 Haziran 2012'de . Bu dönüşümün ana özellikleri şunlardı:

a) İki ana partinin, merkez sağ Yeni Demokrasi (ND) ve merkez sol PASOK'un krizi . ND'nin oy oranı %40'ın üzerinde olan tarihsel bir ortalamadan 2009-19'da %19-33'lük rekor bir düşüş yaşadı. PASOK, 2009'daki %44'ten Haziran 2012'de %13'e düştü ve 2019 seçimlerinde %8 civarında istikrar kazandı. Bu arada, Syriza , 2009 ile Haziran 2012 arasında %4'ten %27'ye yükselen oy oranıyla ND'nin ana rakibi olarak ortaya çıktı. Bu , Syriza'nın oyların %36'sını aldığı ve düştüğü 25 Ocak 2015 seçimlerinde zirveye ulaştı. 7 Temmuz 2019 seçimlerinde yüzde 31,5'e yükseldi .

b) 2009'da %0,5 olan oy oranı Mayıs ve Haziran 2012'de %7'ye yükselen Neo-Nazi Altın Şafak'ın keskin yükselişi. 2012–19'da Altın Şafak, Yunan Parlamentosu'ndaki üçüncü büyük partiydi.

c) Halk oylamasının genel bir parçalanması. 1977–2012 yılları arasında Yunan Parlamentosu'nda temsil edilen partilerin ortalama sayısı 4 ila 5 arasındaydı. 2012–19'da bu sayı 7 veya 8 partiye yükseldi.

d) 1974'ten 2011'e kadar Yunanistan, 1989-90'daki kısa bir dönem dışında, tek parti hükümetleri tarafından yönetildi. 2011–19'da ülke iki veya üç partili koalisyonlar tarafından yönetildi.

ND'nin 7 Temmuz 2019 seçimlerini oyların %40'ını alarak kazanması ve Yunanistan'da 2011'den bu yana ilk tek parti hükümetinin kurulması, işleyen yeni bir iki partili sistemin başlangıcı olabilir. Bununla birlikte, Syriza ve PASOK'un rakip bir merkez sol parti olarak dayanıklılığının önemli ölçüde daha düşük performansı, parti sistemi akışkanlığının devam ettiğini gösterebilir.

Diğer efektler

Yürütücü organizasyonun tasfiyesi nedeniyle at yarışları durdurulmuştur.

Ücretli futbolcular maaşlarını yeni vergi oranlarıyla alacak.

Tepkiler

Vergi kaçakçılığını azaltmak için elektronik ödemeler

2016 ve 2017 yıllarında hükümet, yalnızca nakit ödemeleri azaltmak amacıyla mal ve hizmetler için ödeme yapmak için kredi kartı veya banka kartı kullanımını teşvik ediyordu . Ocak 2017'ye kadar, vergi mükelleflerine yalnızca ödemeler elektronik olarak ve işlemlerin "kağıt izi" ile yapıldığında vergi indirimleri veya kesintileri verildi. Bunun, satıcıların KDV (satış) vergisi ve gelir vergisi ödemekten kaçınma fırsatını azaltması bekleniyordu.

28 Temmuz 2017'ye kadar, çok sayıda işletmenin, kredi veya banka kartıyla ödeme kabul etmelerini sağlamak için bir satış noktası cihazı kurmaları kanunen zorunlu kılındı. Elektronik ödeme kolaylığına uyulmaması, 1.500 avroya kadar para cezasına yol açabilir. Bu şart, 85 meslekte yaklaşık 400.000 firma veya kişiye uygulandı. Kartların daha fazla kullanılması, 2016'da KDV tahsilatında şimdiden önemli artışlar sağlayan faktörlerden biriydi.

Grexit

Krugman , Yunan ekonomisinin Euro bölgesinden ("Grexit") çıkarak ve ulusal para birimi drahmiye dönerek durgunluktan kurtulabileceğini öne sürdü. Bu, Yunanistan'ın para politikası üzerindeki kontrolünü yeniden kuracak ve tüm Euro Bölgesi yerine ulusal bazda enflasyon ve büyüme arasındaki dengeleri yönetmesine izin verecek. İzlanda, kısmen kronun (ISK) devalüasyonu nedeniyle 2008 yılında ticari bankacılık sisteminin temerrüde düşmesinin ardından dramatik bir toparlanma kaydetti . 2013 yılında, yüzde 3,3'lük bir ekonomik büyüme oranına sahipti. Kanada 1990'larda para birimini devalüe ederek bütçe pozisyonunu iyileştirebildi.

Bununla birlikte, "Grexit"in sonuçları aşağıdakiler de dahil olmak üzere küresel ve şiddetli olabilir:

• Euro Bölgesi üyeliği artık geri alınamaz olarak algılanmayacaktır. Diğer ülkeler finansal piyasalar tarafından ayrılma riski altında olarak görülebilir. Bu ülkeler tahvillerinde faiz oranlarının yükseldiğini görebilir ve bu da borç servisini karmaşık hale getirebilir.
• Yunanistan ve Rusya arasındaki daha yakın ilişkiler gibi jeopolitik değişimler, kriz Avrupa ile ilişkileri bozdu.
• Yunanistan'ın kabaca 300 milyar Euro'luk ulusal borcunun çoğunluğuna borçlu olan Euro Bölgesi ülkeleri ve IMF için önemli mali kayıplar.
• IMF ve kemer sıkma stratejisinin güvenilirliği üzerinde olumsuz etki.
• Yunanistan'ın küresel sermaye piyasalarına erişiminin kaybı ve bankacılık sisteminin çöküşü.

Kefaletle kurtarmak

Yunanistan, daha fazla kemer sıkma politikası karşılığında ek kurtarma fonları ve borç indirimi (yani tahvil sahibi kesintileri veya anapara indirimleri) kabul edebilir. Ancak kemer sıkma, ekonomiye zarar verdi, ücretleri düşürdü, işleri yok etti ve vergi gelirlerini azalttı, böylece borçlarını ödemeyi daha da zorlaştırdı. Daha fazla kemer sıkmaya borçlu olunan borç bakiyesinde yeterli azalma eşlik ederse, maliyet haklı olabilir.

avrupa borç konferansı

Ekonomist Thomas Piketty Temmuz 2015'te şunları söyledi: "Tıpkı İkinci Dünya Savaşı'ndan sonra olduğu gibi, Avrupa'nın tüm borçları hakkında bir konferansa ihtiyacımız var. Sadece Yunanistan'da değil, birçok Avrupa ülkesinde tüm borçların yeniden yapılandırılması kaçınılmaz." Bu, İspanya, Portekiz, İtalya ve İrlanda'nın (Yunanistan ile birlikte) ECB başkanı Mario Draghi'nin daha gevşek para politikası için bir eksen sinyali vermesinden önce karşılaştığı zorlukları yansıtıyordu . Piketty, Almanya'nın II. Dünya Savaşı'ndan sonra önemli bir borç indirimi aldığını kaydetti. Şu uyarıda bulundu: "Eğer devletleri kovmaya başlarsak, o zaman...Finansal piyasalar hemen bir sonraki ülkeye yönelecektir."

Almanya'nın Yunanistan'daki rolü

Üç Parçalı "Der griechische Altar. Merkel und Schäuble als falsche Caritas", Almanya'nın kriz sırasında algılanan rolünü anlatıyor; Matthias Laurenz Gräff'ten bir resim (2015)

Almanya, Yunanistan'ın borç kriziyle ilgili tartışmalarda önemli bir rol oynadı. Düşen borçlanma oranları (Almanya'nın diğer güçlü Batılı ekonomilerle birlikte kriz sırasında yatırımcılar tarafından güvenli bir sığınak olarak görülmesi), yatırım akışı ve Euro'nun sağladığı ihracat artışı da dahil olmak üzere kriz sırasında elde ettiği faydalar kilit bir konu oldu. amortisman (bazı tahminlere göre 100 milyar Euro'ya ulaşmış olabilecek karlarla birlikte) ve kredilerden elde edilen diğer karlar . Eleştirmenler ayrıca Alman hükümetini ikiyüzlülükle suçladılar; maliye politikasını avro bölgesi krizini çözmeye yardımcı olacak şekilde ayarlama konusundaki isteksizliği yoluyla kendi ulusal çıkarlarını takip etmek; ECB'yi ülkelerinin ulusal çıkarlarına hizmet etmek için kullanmak; Yunanistan'ın kurtarma paketlerine bağlı koşulların bir parçası olarak izlediği kemer sıkma ve borç tahliye programının doğasını eleştirdiler.

ikiyüzlülük suçlamaları

İkiyüzlülük birden fazla temele dayandırıldı. Der Spiegel , "Almanya, Yunanistan'a yardım konusundaki tartışmalarda her şeyi bilen biri gibi görünüyor", yorumunu yaptı , ancak kendi hükümeti 1970-2011 döneminde bütçe fazlası elde etmedi, ancak gerçekten bir bütçe fazlası elde edildi. sonraki üç yılda (2012-2014) Almanya tarafından - iktidardaki CDU partisinin bir sözcüsü "Almanya avro bölgesinde örnek olarak liderdir - sadece kasasında para harcıyor" yorumunu yaptı. "Avrupa'nın vergi mükelleflerinin Yunanistan'a olduğu kadar Almanya'ya da mali destek sağladığı" sonucuna varan bir Bloomberg başyazısı, Almanya'nın Yunan krizindeki rolünü ve duruşunu şöyle tanımladı:

Avrupa'nın borç krizi hakkında yazılan milyonlarca kelimede, tipik olarak Almanya sorumlu yetişkin, Yunanistan ise müsrif çocuk olarak gösteriliyor. Anlatıya göre, ihtiyatlı Almanya, karşılayabileceğinden daha fazlasını ödünç alan ve şimdi sonuçlarına katlanmak zorunda olan serbest yüklenen Yunanistan'ı kurtarmak istemiyor. [...] Uluslararası Ödemeler Bankası'na göre, Aralık 2009'a kadar Alman bankaları Yunanistan, İrlanda, İtalya, Portekiz ve İspanya üzerinde Alman bankalarının toplam sermayesinden çok daha fazla olan 704 milyar $'lık alacak biriktirmişti. Başka bir deyişle, karşılayabileceklerinden daha fazla borç verdiler. [… I]sorumsuz borç alanlar, sorumsuz borç verenler olmadan var olamazlar. Almanya'nın bankaları Yunanistan'ın sağlayıcılarıydı.

Alman ekonomi tarihçisi Albrecht Ritschl, ülkesini "borç söz konusu olduğunda kral" olarak tanımlıyor. Ekonomik performansa kıyasla kayıpların miktarına göre hesaplandığında, Almanya 20. yüzyılın en büyük borç ihlalcisiydi. Yunanlıları mali sorumluluğa bağlı kalmaya çağırmasına ve Almanya'nın vergi gelirlerinin rekor düzeyde yüksek olmasına ve yeni borçlar için ödemek zorunda olduğu faizin sıfıra yakın olmasına rağmen, Almanya yine de 2011'de kendi maliyet düşürme hedeflerini tutturamadı ve 2012 hedeflerini de geride bıraktı.

Her iki tarafa da ikiyüzlülük iddiaları yöneltilebilir: Almanya, Yunanistan'ın yolsuzluğundan şikayet ediyor , ancak silah satışları, Yunanistan ile ticaretin üst düzey rüşvet ve yolsuzlukla eşanlamlı hale gelmesi anlamına geliyordu; Eski savunma bakanı Akis Tsochadzopoulos, Almanya şirketi Ferrostaal'dan 8 milyon avroluk rüşvet almak suçundan yargılanacağı Nisan 2012'de hapse atılmıştı.

Ulusal çıkar peşinde koşmak

Avrupa Reform Merkezi'nde kıdemli araştırma görevlisi olan Philip Whyte'a göre, "Almanya'nın kendi imkanları dahilinde yaşamasının karşılığı, diğerlerinin imkanlarının ötesinde yaşamasıdır". "Yani Almanya, diğer ülkelerin daha fazla borca ​​batmasından endişe ediyorsa, ticaret fazlasının büyüklüğünden endişe etmeli, ama öyle değil."

OECD'nin göreli ihracat fiyatları tahminleri -rekabet gücünün bir ölçüsü- Almanya'nın 2012'de krizden etkilenen İspanya ve İrlanda hariç tüm Euro Bölgesi üyelerini yendiğini ve sonraki yıllarda liderliğini genişlettiğini gösterdi. Carnegie Uluslararası Barış Vakfı tarafından 2010 yılında yapılan bir araştırma , çevrenin toparlanmasına yardımcı olmak için "şimdi euro'nun krizle tetiklenen düşüşünden en büyük kazancı elde etmeye hazır olan Almanya'nın iç talebini artırması gerektiğini" belirtti. Mart 2012'de, Deutsche Bank'tan Bernhard Speyer yineledi: "Euro bölgesi uyum sağlayacaksa, güney ülkeleri ticaret fazlası verebilmeli ve bu da başka birinin açık vermesi gerektiği anlamına geliyor. Bunu yapmanın bir yolu, Almanya'da daha yüksek enflasyona izin vermektir. ama Alman hükümetinde buna tahammül etme veya cari açığı kabul etme konusunda herhangi bir istek görmüyorum ." Credit Suisse tarafından yayınlanan bir araştırma makalesine göre , "Çevredeki ekonomik dengesizlikleri çözmek, bu ülkelerden yükün çoğunu taşımaları istenmiş olsa bile, yalnızca çevre ülkelerin omuzlarında kalmıyor. Avrupa'yı yeniden dengeleme çabalarının bir kısmı da cari hesabı aracılığıyla Almanya tarafından [sic] karşılanacaktır." Mayıs 2012 sonunda, Avrupa Komisyonu "avro bölgesi içi makroekonomik dengesizliklerin düzenli bir şekilde çözülmesinin euro bölgesinde sürdürülebilir büyüme ve istikrar için çok önemli olduğu" konusunda uyarıda bulundu ve Almanya'nın "gereksiz düzenleyici ve diğer düzenlemeleri kaldırarak yeniden dengelemeye katkıda bulunması gerektiğini" önerdi. iç talep üzerindeki kısıtlamalar". Temmuz 2012'de IMF, Almanya'da daha yüksek ücretler ve fiyatlar ve ülke ekonomisinin tüketicilerinin daha fazla harcama yapmasını teşvik etmek için reform yapılması çağrısını ekledi.

Paul Krugman, İspanya ve diğer çevre birimlerinin yeniden rekabet edebilmek için Almanya'ya göre fiyat seviyelerini yaklaşık yüzde 20 düşürmeleri gerektiğini tahmin ediyor:

Almanya yüzde 4 enflasyona sahip olsaydı, bunu 5 yıl boyunca çevredeki istikrarlı fiyatlarla yapabilirlerdi - bu da yüzde 3 gibi bir genel Euro bölgesi enflasyon oranı anlamına gelir. Ancak Almanya sadece yüzde 1 enflasyona sahip olacaksa, hem makroekonomik bir önerme olarak zor (muhtemelen imkansız) hem de borç yükünü büyük ölçüde artıracak olan çevredeki büyük deflasyondan bahsediyoruz. Bu başarısızlık ve çöküş için bir reçetedir.

ABD ayrıca G7 toplantılarında defalarca Almanya'dan maliye politikasını gevşetmesini istedi, ancak Almanlar defalarca reddetti.

Bu tür politikalarla bile, Yunanistan ve diğer ülkeler yıllarca zor zamanlar geçireceklerdi, ama en azından bir iyileşme umudu olacaktı. AB istihdam sorumlusu Laszlo Andor, AB kriz stratejisinde radikal bir değişiklik çağrısında bulundu ve daha büyük ihracat fazlası elde etmek için Almanya'nın avro bölgesi içinde "ücret dampingi" olarak nitelendirdiği uygulamayı eleştirdi.

Çevredeki ülkelerden yapılması gereken yapısal reformlarla ilgili olarak, Simon Evenett 2013'te şunları söyledi: "Yapısal reformun destekçilerinin çoğu, bunun kısa vadeli acıya yol açtığını kabul edecek kadar dürüsttür. (...) Eğer bir işte çalıştıysanız Kovulmanın zor olduğu yerlerde, işgücü piyasası reformu güvensizlik getirir ve şimdi daha fazla tasarruf etmek için cazip olabilirsiniz, şimdi daha büyük bir işsizlik olasılığı var. Ekonomi çapında işgücü reformu, tüketici harcamalarında kesintiye neden olabilir ve zayıflamış bir ekonomiye başka bir engel daha ekleyebilir." Paul Krugman, makroekonomik durumu iyileştirme görevinin "Almanya ve ECB'nin sorumluluğu" olduğu görüşüne uygun olarak yapısal reformlara karşı çıktı.

Almanya'nın 2012 yılının ortalarına kadar Yunanistan'a, İkinci Dünya Savaşı'ndan sonra Marshall Planı kapsamında Batı Almanya'ya verilen yardımın 29 katının eşdeğerini verdiğine dair iddialara itiraz edildi ve muhalifler yardımın Marshall Planı yardımının sadece küçük bir parçası olduğunu iddia etti. Almanya ve Almanya'nın borcunun çoğunluğunun silinmesini Marshall Planı ile birleştirmek.

Almanya ve müttefikleri tarafından sunulan düzenleme versiyonu, kemer sıkmanın dahili bir devalüasyona, yani deflasyona yol açacağı ve Yunanistan'ın kademeli olarak rekabet gücünü yeniden kazanmasını sağlayacak olmasıdır. Bu görüşe de itiraz edilmiştir. Goldman Sachs'taki Ekonomi Araştırma ekibinin Şubat 2013 tarihli bir araştırma notu, Yunanistan'ın katlandığı resesyon yıllarının "borç-GSYİH oranının paydası azaldıkça mali zorlukları daha da kötüleştirdiğini" iddia ediyor.

Kesin olarak Almanya'ya göre ücretleri düşürme konusunda Yunanistan ilerleme kaydediyordu: özel sektör ücretleri 2011'in üçüncü çeyreğinde bir önceki yıla göre %5,4 ve 2010'un ilk çeyreğindeki zirvesinden bu yana %12 düştü. İkinci ekonomik düzenleme Yunanistan programı, 2012-2014 döneminde özel sektörde işgücü maliyetinde %15'lik daha fazla azalma çağrısında bulundu.

Buna karşılık Almanya'nın işsizliği Mart 2012'de rekor düşük seviyelere düşme eğilimini sürdürdü ve devlet tahvillerinin getirileri 2012'nin ilk yarısında rekor düşükleri tekrarlamak için düştü (gerçi reel faiz oranları aslında negatif).

Bütün bunlar Yunanistan ve İspanya gibi çevre ülkelerde artan Alman karşıtı duygularla sonuçlandı.

Horst Reichenbach 2011'in sonlarına doğru yeni bir Avrupa Birliği görev gücünün başına geçmek üzere Atina'ya geldiğinde, Yunan medyası ona anında "Üçüncü Reichenbach" adını verdi. Yaklaşık dört milyon Alman turist-daha başka AB ülkesi-ziyareti Yunanistan tan yıllık, ancak, 6 May 2012 Yunan seçimlerinden sonra bir rakam on günde 50.000 iptal rezervasyonların çoğu oluşan Observer "olağanüstü" olarak nitelendirdi. Yunan Turizm İşletmeleri Derneği 2012 için Alman ziyaretler 25 hakkında% azalacak tahmin ediyor. Almanya'nın İkinci Dünya Savaşı'ndan kalma tarihi iddiaları, "ulusun 1941'den 1945'e kadar Nazi işgali altında vermek zorunda kaldığı devasa, asla geri ödenmeyen bir kredi" de dahil olmak üzere yeniden açıldı.

Belki de bazı popüler tepkileri frenlemek için Almanya ve avro bölgesi üyeleri, üçüncü muhtıra altında anlaşmaya varılmasına rağmen, daha fazla emekli maaşı kesintisi talep etmeyen Yunanistan'ın 2019 bütçesini onaylıyor.

Uygulanan programların borç krizine etkisi

Yunanistan'ın GSYİH'si kurtarma programlarıyla bağlantılı olarak %25 düştü. Bunun kritik bir etkisi oldu: krizin ciddiyetini belirleyen kilit faktör olan borç-GSYİH oranı, yalnızca GSYİH düşüşü nedeniyle (aynı borç için) 2009'daki %127 seviyesinden yaklaşık % 170'e fırlayacaktı. . Böyle bir seviye büyük olasılıkla sürdürülemez olarak kabul edilir. 2013 tarihli bir raporda IMF, bu tür kapsamlı vergi artışlarının ve bütçe kesintilerinin ülkenin GSYİH'si üzerindeki etkilerini hafife aldığını kabul etti ve gayri resmi bir özür yayınladı.

Yunanistan programları, yapısal faiz dışı dengede İrlanda, Portekiz ve Kıbrıs'takinden en az iki kat daha hızlı bir şekilde çok hızlı bir iyileşme sağladı. Borç krizini daha da kötüleştiren bu politikaların sonuçları sık sık dile getirilirken, Yunanistan cumhurbaşkanı Prokopis Pavlopoulos, krizin derinliğinden kreditörlerin payına düşeni vurguladı. Yunanistan Başbakanı Alexis Tsipras , çok fazla kemer sıkma uygulayarak Yunan GSYİH'sının %25'inin kaybına yol açtığını iddia ettiği ilk iki programın tasarımındaki hatalar hakkında Bloomberg'e konuştu .

Haber medyasının rolünün eleştirisi ve klişeleştirme

Kriz öncesinde ve sırasında uluslararası medyada Yunan ekonomisi ve toplumu hakkında çok sayıda olumsuz makale yayınlanmış, bu da olumsuz klişeler ve krizin kendi evrimi üzerindeki olası etkileri hakkında suçlamalara yol açmıştır.

Birkaç olumsuz raporla çelişen unsurlar arasında, krizden önce bile Yunanlıların AB'de en çok çalıştıkları, daha az tatil günü aldıkları ve ortalama olarak Almanlarla yaklaşık aynı yaşta emekli oldukları, Yunanistan'ın özel ve hanehalkı borç-GSYİH oranının olduğu gerçekler yer alıyor. AB'deki en düşük oranlardan biri iken, GSYİH'nın yüzdesi olarak hükümet harcamaları AB ortalamasındaydı. Benzer şekilde, Yunan ekonomisiyle ilgili olumsuz raporlar, Yunanistan'ın düşük devlet borcuyla birleşen yüksek ekonomik büyüme oranlarının önceki on yıllarına nadiren değindi .

ekonomik istatistikler

Ayrıca bakınız

• döviz krizi
• Avrupa borç krizi
• Yunanistan borç krizinde Uluslararası Finans Enstitüsü'nün rolü
• Japonica Partner'ın Yunan tahvil ticareti
• Kısaltmalar listesi: Avrupa egemen borç krizi
• dış borç göre ülkelerin listesi
• Kişi başına net uluslararası yatırım pozisyonuna göre ülkelerin listesi (anlam ayrım)
• Porto Riko hükümeti-borç krizi
• akbaba fonu

benzer olaylar

• 1997 Asya mali krizi
• 1998 Rus mali krizi
• 1998-2002 Arjantin büyük depresyonu
• Latin Amerika borç krizi
• 2002 Güney Amerika ekonomik krizi

Borç hakkında film

• borçokrasi

Notlar ve referanslar

bibliyografya

• Albanese Ginammi Alessandro, Conte Giampaolo, Tarihsel Perspektifte Yunan Kurtarma Paketleri: Karşılaştırmalı Vaka Çalışmaları, 1893 ve 2010|Avrupa Ekonomi Tarihi Dergisi, 2 2016