1990'ların Fin bankacılık krizi - Finnish banking crisis of 1990s

Ayrıca bakınız: 1990'ların durgunluk Finlandiya'da

1990'ların Fin Bankacılık Krizi tüm derin sistemik kriz oldu Fin borç tabanlı birkaç yıl sonra, 1991-1993 yılları başta olmak üzere gerçekleşen finans sektöründe ekonomik patlama 1980'lerin sonlarında. Onun toplam mükellef maliyeti Fin kabaca% 8 GSMH çağdaş İskandinav bankacılık krizlerinin en şiddetli hale. Kriz makro ekonomik türbülans, zayıf yönetmelik ve banka özgü sorunların bir araya sanılıyor. Hükümet müdahale bankalara banka calinmalarini, direkt parasal yardım ve geçici battaniye garantileri dahil.

Arka fon

1980'li yıllara kadar, Fin mali piyasa sıkıca kontrol altına alındı: Finlandiya Merkez Bankası faiz oranlarını, döviz kurlarını ve ithalat ve para ihracını kontrol edilir. Yüksek faiz oranları borç mevcut arz vs potansiyel talebin kronik fazlalığı neden oldu. Böylece, faiz oranları (nispeten yüksekti Helibor yaklaşık% 10-15), sözde Suomi-Lisa yabancı az düzenlenen piyasalara karşı "Finlandiya surchange".

1980'lerin başında finansal piyasa çoğunlukla büyük ölçüde dış borcun dayalı kitlesel bir kredi genişlemesine yol açan kuralsızlaştırıldı. Yükselen hisse senedi ve gayrimenkul fiyatları bankalar, özel şirketler ve bireysel yatırımcılar tarafından çılgınca spekülatif aktiviteyi çekti. Bankalar agresif böyle OSUUSPANKKI veya önceki yapmadım Säästöpankki grubu olarak bile bankalar da dahil olmak üzere yabancı para cinsinden borçlanma genişletmiştir. Bunun için 1980'lerin dönemi halk dilinde Finlandiya'da olarak bilinir kasinotalous ( 'kumarhane ekonomisi').

Bankalar spekülatörlerin oldu

bankaların aktif Böyle çok az deneyime sahip olan şirket satın alma ve yabancı yatırımlar gibi kâr arayan, yüksek riskli operasyonlarda katılmaya başladı.

En aktif rol oynadığı edildi tasarruf bankaları ve onların karşılıklı sermayeli merkezi kurum Škop ( Säästöpankkien keskusosakepankki "eski moda" perakende bankacılık işinden kurtulmak istiyordu). Škop operasyonlarının Bazı bankanın özkaynak göre çok büyük olduğunu ve daha sonra büyük kayıplara neden olur: 1987 yılında bünyesine kattığı Tampella (1990 yılında iflas Fin ağır sanayi üreticisi) ve 1988 yılında bir kredinin 400 milyon FIM verilmiş Virjin Adaları otel projesi.

Škop strateji borsada ve kurumsal kredilerde operasyonlarını ve uzun vadeli yatırımları finanse etmek için para piyasadan kolaylıkla temin masif kısa vadeli kredi, kullanmaktı. Bu patlama sırasında çoğu zaman çok karlı, ama faiz oranları (topu ağlara da artan kayıplara yol açtığını Helibor zamanlarda% 15 aşan), borsa aşağı çevirdi ve borçlular kredilerin varsaymak başladı. Škop müdürü Christopher Wegelius , suçlandı ama uzun bir süreçten sonra suçlamalardan aklandı. O Ticaret zamanın Bakanı ve Sanayi görevden ve hükümle sonuçlanan davasının kilit tanıklarından biriydi Kauko Juhantalo yolsuzluk.

Çökmüş bir diğer banka oldu STS ( Suomen Työväen Säästöpankki ), başka tasarruf bankası merkez ortak girişim. STS yönetim tarafından onayı ile, iyi bağlantılara sendikal ve sosyalist parti politikacılar kriterlere olmadan borç alabiliriz ve sonuçta başarısız birçoğu çeşitli girişimler, yeniden yatırım. Çökmeye Önemli kurulan STS sermayeli işletmeler EKA, bir perakende mağaza zinciri ve Haka, bir inşaat şirketi vardı. Ulf Sundqvist başkanıydı, SDP 1993 yılında istifa kadar panonun diğer üyeleriyle birlikte STS Bankası çöküşüne katkıda bu gevşek politikaların mali olarak sorumlu tutuldu. Tazminat ödemeye O'nun başarısızlığı bir mahkumiyet yol açtı borçlunun sahtekârlık . Sundqvist kriz kişileştirme haline geldi.

Krizin doruk noktası

O yeterli fon edemedi olarak 1990 içerisinde birçok olayda, Škop, onun likidite pozisyonunu kapsayacak şekilde Finlandiya Bankası'ndan gecede borç başvurmak zorunda bankalararası piyasada .

Škop likidite pozisyonu nihayet diğer bankalar hiç onun para piyasası borç kağıtları almazdım zaman 19 Eylül 1991 tarihinde çöktü. Finlandiya'nın Bankası Škop kontrolünü ele aldı ve hisselerinin çoğunluğunu satın aldı.

Kötü borç STS koparılmış ve hükümetin aktarıldı kötü banka Arsenal , kalan parçalar başka önemli bankası, KOP (satıldı Kansallis-Osake-Pankki onları tamamen emilir).

Hükümet müdahalesi ve sonrası

1992 yılında, finans sektörüne istikrar kazandırma ve önlemek için kredi sıkışıklığı , hükümet 7100000000 verdi FIM başlangıçta (€ 1,2 milyar), sıfır faiz dönüştürülebilir kredi Fin bankalara. (Škop önemli hariç) bankaların çoğu daha sonra bu krediyi geri ödenir.

Özel bir devlet destekli Hükümet Garanti Fonu ( Valtion vakuusrahasto ) aynı zamanda ilk konsolide ve sonra yukarı kırıldı birçoğu tasarruf bankaları desteklemek için kurulmuştur; Sağlıklı parçalar ticari bankalar satıldı. Temerrüde veya takipteki varlıkların mülkiyeti bir transfer edildi kötü banka , OHY Arsenal . Hükümet şirket kurdu Sponda teminat olarak elde malların idaresini. Kademeli olarak aşağı yara oldu Arsenal, aksine, Sponda giderek özelleştirilerek özel bir şirket olarak bugün de sürüyor.

Bankaların destek toplam kamu harcamaları tasarruf bankaları harcanmıştır büyük çoğunluğu bunların kabaca 50 milyar FIM (€ 8400000000) gibi tahmin edilmiştir.

Ticari bankaların zararını karşılamak için kendi hissedarlar arasından sermayesini artırdı. En büyük iki Fin ticari bankalar, Suomen Yhdyspankki ve Kansallispankki 1995 yılında birleşti, olmaya Merita (daha sonra Nordea ).

katılan Anahtar insanlar

Ayrıca bakınız

Referanslar

  1. ^ A b Liisa Halme: Finlandiya'da 1990 bankacılık krizi: Ana sebep ve sonuçları, gelecek için dersler . 2002.
  2. ^ 1990'lı ve yönetiminin Fin bankacılık krizi: bankacılık krizini yönetme . Maliye Fin Bakanlığı.
  3. ^ Bir B http://www.suomenpankki.fi/fi/julkaisut/selvitykset_ja_raportit/yleistajuiset_selvitykset/historiallisia_aikasarjoja/pages/default.aspx
  4. ^ Http://www2.hs.fi/english/archive/today/261099-03.html Sundqvist ağır harcama işle ilgili olduğunu savunuyor