Tanımlanmış katkı planı - Defined contribution plan

Bir tanımlanmış katkı ( DC ) planı türüdür emeklilik planı olan işveren, çalışan veya düzenli olarak hem marka katkıları. Katılımcılar için bireysel hesaplar oluşturulur ve faydalar, bu hesaplara yatırılan tutarlara (çalışan katkıları ve varsa işveren katkıları yoluyla) artı hesaptaki paradan elde edilen yatırım kazançlarına dayanır. Tanımlanmış katkı planlarında, gelecekteki faydalar yatırım kazançları temelinde dalgalanır. En yaygın tanımlanmış katkı planı türü, bir tasarruf ve tasarruf planıdır. Bu tür bir plan kapsamında, çalışan, kazancının (genellikle vergi öncesi) önceden belirlenmiş bir kısmını, tamamı veya bir kısmı işveren tarafından eşleştirilen bireysel bir hesaba katkıda bulunur.

In ABD'de , 26 USC  § 414 (i) , her katılımcı için ve yalnızca katılımcının hesabına katkıda miktarına göre yararları için bireysel hesap sağlayan bir "planı ve herhangi bir gelir, gider olarak tanımlanmış katkı planı belirler kazançlar ve kayıplar ve diğer katılımcıların hesaplarına, söz konusu katılımcının hesabına tahsis edilebilecek herhangi bir müsadere".

genel bakış

Tanımlanmış bir katkı planında, sabit katkılar, işverenler ve çalışanlar tarafından bireysel bir hesaba ödenir. Katkılar daha sonra örneğin borsaya yatırılır ve yatırımın getirileri (olumlu veya olumsuz olabilir) kişinin hesabına yatırılır. Emekli olduğunda, üyenin hesabı, bazen düzenli bir gelir sağlayan bir yıllık gelirin satın alınması yoluyla emeklilik faydaları sağlamak için kullanılır . Tanımlı katkı planları son yıllarda tüm dünyada yaygınlaşmaya başlamış ve günümüzde birçok ülkede özel sektörde baskın plan şekli haline gelmiştir.

Örneğin, giderek daha fazla sayıda işveren emeklilik katkı paylarını tanımlanmış fayda planını dağıtarak ve bunun yerine tanımlanmış bir katkı planı sunarak kaçınılabilecek büyük bir gider olarak gördüğünden, ABD'deki tanımlanmış katkı planlarının sayısı istikrarlı bir şekilde artmaktadır.

Katkıda bulunulan para, çalışan maaş ertelemesinden veya işveren katkılarından olabilir. Tanımlanmış katkı planlarının taşınabilirliği, yasal olarak tanımlanmış fayda planlarının taşınabilirliğinden farklı değildir. Ancak, yönetim maliyeti ve tanımlanmış katkı planları için plan sponsorunun yükümlülüğünü belirleme kolaylığı nedeniyle ( tanımlanmış fayda planlarından farklı olarak toplu ödeme eşdeğerini hesaplamak için herhangi bir aktüer gerekli değildir), uygulamada, tanımlanmış katkı planları genellikle taşınabilir hale gelmiştir.

Tanımlanmış bir katkı planında, yatırım riski ve yatırım ödülleri, sponsor/işveren tarafından değil, her bir birey/çalışan/emekli tarafından üstlenilir. Bu risk önemli olabilir. 16 ülkede yirminci yüzyıl boyunca güvenlik getirilerinden elde edilen simülasyonlara dayanarak, emeklilik planı fon oranlarında hem zaman hem de ülke genelinde önemli farklılıklar vardır. Bireysel DC hesaplarına en meraklı olan ülkeler en yüksek emeklilik planı fon oranlarına sahiptir, ancak tüm ülkelerdeki tüm yatırımcılar önemli ölçüde aşağı yönlü riskle karşı karşıyadır.

Fransa, İtalya ve İspanya gibi bazı ülkeler, sırasıyla 0,25, 0,20 ve 0,17'lik gerçek bir ikame oranına sahip olma olasılığı yüzde on ile karşı karşıyadır. Buna ek olarak, DC programı katılımcıları, emekliliklerinde birikimleriyle birlikte yıllık gelirleri satın almazlar ve varlıklarını aşma riskini taşırlar.

Tanımlanmış bir katkı planının "maliyeti" kolayca hesaplanır, ancak tanımlanmış bir katkı planından sağlanan fayda, bir çalışanın varlıkları kullanmak istediği andaki hesap bakiyesine bağlıdır. Dolayısıyla, bu düzenleme için katkı biliniyor ancak fayda bilinmiyor (hesaplanana kadar).

Tanımlanmış bir katkı planındaki katılımcının tipik olarak yatırım kararları üzerinde kontrole sahip olmasına rağmen, plan sponsoru, yatırım seçeneklerinin ve idari sağlayıcıların seçimi de dahil olmak üzere, plan varlıklarının yatırımı üzerinde önemli derecede güvene dayalı sorumluluğu elinde tutar.

Ülkeye göre

Tanımlanmış katkı planları Amerika Birleşik Devletleri'nde yaygındır ve Birleşik Krallık'ın kişisel emeklilik planları ve önerilen Ulusal İstihdam Tasarruf Vakfı (NEST), Almanya'nın Riester planları, Avustralya'nın Emeklilik sistemi ve Yeni Zelanda'nın KiwiSaver planı dahil olmak üzere çeşitli diğer ülkelerde mevcuttur. Avusturya, Çek Cumhuriyeti, Danimarka, Gürcistan, Yunanistan, Finlandiya, İrlanda, Japonya, Kore, Hollanda, Slovenya ve İspanya'da da bireysel emeklilik tasarruf planları mevcuttur.

Amerika Birleşik Devletleri

Amerika Birleşik Devletleri'nde, tanımlanmış bir katkı planının yasal tanımı, her bir katılımcı için bireysel bir hesap ve yalnızca hesaba katkıda bulunulan miktara, artı veya eksi gelir, kazanç, gider ve kayıplara tahsis edilen faydalara dayanan bir plandır. hesap (bkz. 26 USC  § 414(i) ). ABD'deki tanımlanmış katkı planlarına örnek olarak 401(k) planları ve Kar paylaşımlı emeklilik planları dahildir . Thrift Tasarruf Planı tüm Federal çalışanlar ve üniformalı hizmet üyelere açık, büyük tür planlar arasında yer alıyor.

Bu tür planlarda, emeklilik planındaki fonların tahsis edildiği yatırım türlerini seçmek genellikle çalışanın sorumluluğundadır . Bu, az sayıda önceden belirlenmiş yatırım fonundan birini seçmekten, bireysel hisse senetlerini veya diğer menkul kıymetleri seçmeye kadar değişebilir . Tanımlanmış katkı planlarının çoğu, belirli vergi avantajları ile karakterize edilir ve bazıları, çalışanın katkılarının bir kısmının, otomatik olarak veya işverenin takdirine bağlı olarak işveren tarafından karşılanmasını sağlar. Buna karşılık, bu tür planlardaki fonlar, çalışan tarafından belirli bir yaşa gelmeden - tipik olarak çalışanın 59,5 yaşına ulaştığı yıl (bu yaştan önce emeklilik gibi az sayıda istisna dışında) - herhangi bir ücret ödemeden geri çekilemez. vergilere ek olarak önemli cezalar.

Kongre, tanımlanmış katkı planlarına yıllık olarak katkıda bulunabilecek miktarı sınırlamıştır. 2019 için, toplam erteleme limiti (işveren katkıları, işveren sponsorluğundaki planlara çalışan katkıları ve hem indirilebilir hem de indirilemez IRA katkılarını içerir) 56.000 $ veya tazminatın %100'üdür (hangisi daha azsa, yalnızca çalışana özel ayrı bir limitle). 19.000 dolarlık işveren sponsorlu planlar. 50 yaş ve üzeri çalışanlar, toplam erteleme veya çalışan limitlerine tabi olmayan ek 6.000 $ katkıda bulunabilir. Tutarlar, enflasyonun etkilerini telafi etmek için endekslenir, ancak yalnızca 500 doların katları halinde artar, bu da bazı yıllarda tutarların artmadığı anlamına gelir.

Birleşik Krallık

In İngiltere'de tanımlanmış katkı emeklilik planlarına tanımlanmış fayda dan kayması pek çok büyük DB planları artık yeni çalışanlara açık olan noktaya, önemli ölçüde yükselmiş oldu. Bu ivme işveren tarafından yönlendirilmiştir ve emeklilik fonlarının yetersiz olması, uzun vadeli faiz oranlarının düşmesi ve daha piyasa temelli muhasebeye geçiş gibi faktörlerin bir kombinasyonuna bir yanıt olarak kabul edilmektedir. Artık odak noktası, piyasa ölçütleri yerine yükümlülüklerle ilgili olarak emeklilik fonu varlıklarının yönetilmesidir. Emeklilik Politikası Enstitüsü, 2013 yılında yaklaşık 8 milyon özel sektör çalışanının DC yardımları oluşturduğunu, buna karşılık yaklaşık 1 milyon DB faydaları oluşturduğunu tahmin ediyor. Bununla birlikte, bu planlarla ilgili bir endişe noktası, işverenlerin genellikle nihai maaş planları kapsamında yapacaklarından daha az katkıda bulunmalarıdır . Ulusal Emeklilik Fonları Birliği'ne (NAPF) göre, işverenler maaşın ortalama %11'ini nihai maaş planlarına katkıda bulunurken, bu oran para alımına yalnızca %6'dır. Bu, bireylerin tatmin edici bir emeklilik geliri elde etmek için kendi gelirlerinin daha fazlasını bir emeklilik fonunda biriktirmek zorunda kalacaklarını göstermektedir. Aon Hewitt , Mercer ve Aviva gibi şirketler bu zorlukların farkındalar ve yeni nesil çalışanlara emeklilik fonu planlarında yardımcı olma ihtiyacını belirlediler.

2014 Bütçesi: Emeklilerin kayıtlı emeklilik potlarına erişimlerine ilişkin tüm vergi kısıtlamaları kaldırılarak, yıllık gelir satın alma zorunluluğu sona ermiştir. Kayıtlı emeklilik potunun vergiye tabi kısmı, emeklilikte nakit olarak alınır ve normal gelir vergisi oranı/oranları üzerinden tahsil edilir. İnsanların toplu olarak alabileceği toplam kayıtlı emeklilik tasarruflarındaki artış 30.000 £'a çıkar.

Almanya

Tanımlanmış katkı planları Almanya'da Temmuz 2017'de “Mesleki Emekliliklerin Güçlendirilmesi Yasası”nın (Betriebsrentenstärkungsgesetz) bir parçası olarak uygulamaya konulmuştur. Reformdan önce, tanımlanmış katkı planları yasa dışıydı ve plan yürürlüğe girerse herhangi bir plan nihayetinde işveren için bir sorumluluk doğurabilirdi. varsayılan. Bu planlar ancak toplu iş sözleşmeleri ile uygulanabilir.

Japonya

Japonya'da Ekim 2001'den beri tanımlanmış katkı planları mevcuttur ve Mart 2012 itibariyle yaklaşık 16.400 şirkette 4 milyondan fazla işçiyi kapsamaktadır.

Singapur

Merkez İhtiyat Sandığı (CPF) Singapur'un ulusal emeklilik fonu olduğunu. İşverenler ve çalışanlar tarafından sağlanan tanımlanmış bir katkı planıdır. 3 milyondan fazla üyesiyle dünyanın en büyük tanımlanmış katkı (DC) planları arasında yer almaktadır. Mevzuatla kurulmuş yasal bir otorite olan CPF Kurulu, bu ulusal emeklilik fonunu yönetir.

Hindistan

1 Ocak 2004 tarihinden sonra katılan Hindistan'daki Merkezi Hükümet çalışanları, Hindistan Emeklilik Fonu Düzenleme Kurumu tarafından yürütülen tanımlanmış katkı planı olan Ulusal Emeklilik Planına katılırlar . Daha önceki çalışanlar Tanımlanmış Fayda Planı kapsamındaydı .

Tüm Devlet ve Özel sektör kuruluşları, bir Tanımlanmış Katkı Planı türü olan İhtiyat Fonu (PF) sunmak zorundaydı. 2004 yılında başlatılan NPS, tüm Merkezi Yönetim çalışanlarına verilen yeni bir seçenektir. İşveren ve çalışanlar tarafından yapılan katkı payının %10'u yönetmelik gereğidir. Ayrıca çalışanlara isterlerse ek bir katkıyı tercih etme imkanı da verilmektedir. Tüm katkılar KM yetkilisi tarafından yönetilir. KM yetkilisi yatırım aracını seçer, ancak yararlanıcılara katkıları üzerinden standart bir getiri yüzdesi verilir. Bazı büyük özel sektör kuruluşları da çalışanlarından alınan katkıları yönetmek için Trust'larını oluşturmuşlardır.

Ayrıca bakınız

Referanslar

Dış bağlantılar